國(guó)際化工企業(yè)陸續(xù)退出PTA產(chǎn)業(yè)

　　日本東麗公司2026年將停止日本的PTA生產(chǎn)；三菱化學(xué)宣布轉(zhuǎn)讓子公司股份，退出PTA產(chǎn)業(yè)；英力士擬關(guān)閉比利時(shí)工廠一套PTA裝置；樂(lè)天化學(xué)計(jì)劃出售巴基斯坦有限公司股份，徹底退出PTA業(yè)務(wù)

　　4月18日，中國(guó)石化集團(tuán)公司董事長(zhǎng)馬永生在二季度HSE和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)工作會(huì)議上強(qiáng)調(diào)，化工板塊要切實(shí)把握"窗口期"，努力成為化工行業(yè)經(jīng)營(yíng)創(chuàng)效、科技創(chuàng)新的優(yōu)等生。

　　近期，國(guó)際化工企業(yè)陸續(xù)退出了精對(duì)苯二甲酸（PTA）產(chǎn)業(yè)，或?qū)槲覈?guó)PTA產(chǎn)業(yè)創(chuàng)造新的出口市場(chǎng)。今年2月，日本東麗公司宣布，2026年將停止在日本的PTA生產(chǎn)。2023年12月，三菱化學(xué)官網(wǎng)宣布，將轉(zhuǎn)讓子公司80%的股份，基本退出PTA產(chǎn)業(yè)。2023年11月，英力士宣布，擬關(guān)閉比利時(shí)安特衛(wèi)普省赫爾工廠的兩套PTA裝置中較小、較舊的一套。2023年2月，樂(lè)天化學(xué)宣布，計(jì)劃出售持有的巴基斯坦有限公司75.01%的股份，徹底退出PTA業(yè)務(wù)。國(guó)際化工企業(yè)陸續(xù)退出PTA產(chǎn)業(yè)，是供應(yīng)過(guò)剩與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇的必然結(jié)果。

　　全球PTA產(chǎn)能增長(zhǎng)

　　截至2024年底，全球PTA生產(chǎn)規(guī)模約1.1億噸，其中亞洲占比為90%以上，北美和中東也有部分產(chǎn)能，但是規(guī)模不大。我國(guó)是全球最大的PTA生產(chǎn)國(guó)，2024年底PTA總產(chǎn)能已超過(guò)8500萬(wàn)噸/年，占全球產(chǎn)能的63%左右。預(yù)計(jì)2025年全球PTA產(chǎn)能將達(dá)到1.1625億噸/年，開(kāi)工率為83.7%，但需求卻只有9733萬(wàn)噸。2025年~2030年，預(yù)計(jì)PTA產(chǎn)能將保持中低速增長(zhǎng)，到2030年，需求將增至1.1561億噸，增速略高于產(chǎn)能，裝置平均負(fù)荷升為84.4%。

　　2025年~2030年，全球PTA供應(yīng)增長(zhǎng)將主要來(lái)自亞洲與中東地區(qū)，其中東北亞地區(qū)新增產(chǎn)能占全球新增產(chǎn)能的70%以上，中東地區(qū)約占11%~13%。同期，全球新增需求主要來(lái)自東北亞，占全球新增需求的70%；其次是北美和東南亞地區(qū)，新增需求約占3%~4%。

　　除我國(guó)大陸地區(qū)外，南亞及東南亞地區(qū)新建或擴(kuò)建的PTA裝置主要集中在印度及文萊，中東地區(qū)的PTA裝置主要建在沙特和阿曼。此外，印度計(jì)劃新增產(chǎn)能較大，但存在不確定性。印度信實(shí)集團(tuán)計(jì)劃今年投產(chǎn)300萬(wàn)噸的PTA項(xiàng)目，印度石油公司計(jì)劃投產(chǎn)120萬(wàn)噸/年的PTA裝置，但目前未有任何進(jìn)展，仍需關(guān)注實(shí)際投產(chǎn)落地情況。

　　下游消費(fèi)單一集中

　　目前，全球PTA產(chǎn)品多數(shù)用于生產(chǎn)聚酯。聚酯與滌綸是PTA產(chǎn)業(yè)鏈最主要的方向，相對(duì)單一。用PTA生產(chǎn)的聚對(duì)苯二甲酸乙二醇酯（PET）消費(fèi)量中的65%用于生產(chǎn)滌綸，廣泛用于衣物、居室及產(chǎn)業(yè)織物中。

　　2024年，全球用于生產(chǎn)PET的PTA占總消費(fèi)量的97.5%，而用于生產(chǎn)聚對(duì)苯二甲酸丁二醇酯（PBT）、對(duì)苯二甲酸二辛酯（DOTP）及聚對(duì)苯二甲酸丙二醇酯（PTT）的比例僅為2.5%，約419萬(wàn)噸，且大部分集中在東北亞地區(qū)。

　　我國(guó)PTA下游產(chǎn)業(yè)較多，從消費(fèi)結(jié)構(gòu)來(lái)看，消費(fèi)量較大的產(chǎn)品是聚酯，消費(fèi)占比為96.01%。PTA下游聚酯產(chǎn)業(yè)消費(fèi)占比依次是滌綸長(zhǎng)絲、聚酯瓶片、聚酯切片、滌綸短纖，其中聚酯切片占比保持在15%以上。

　　我國(guó)PTA競(jìng)爭(zhēng)加劇，出口態(tài)勢(shì)強(qiáng)

　　2024年，我國(guó)PTA供應(yīng)持續(xù)增加，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力加劇。我國(guó)2024年P(guān)TA總產(chǎn)能達(dá)到8601.5萬(wàn)噸，PTA整體開(kāi)工率維持相對(duì)較高水平，PTA庫(kù)存壓力不大。但PTA市場(chǎng)獲取利潤(rùn)存在壓力，企業(yè)加工費(fèi)基本在300元~500元/噸，少數(shù)時(shí)間跌破300元/噸。雖然部分企業(yè)執(zhí)行降負(fù)或檢修來(lái)恢復(fù)合理的利潤(rùn)空間，但成本端的動(dòng)向依舊主導(dǎo)市場(chǎng)。

　　2025年，我國(guó)PTA產(chǎn)業(yè)仍有不少產(chǎn)能投放計(jì)劃，如上半年虹港石化三期、三房巷海倫都有投產(chǎn)預(yù)期，下半年獨(dú)山能源四期也將投放，共計(jì)870萬(wàn)噸，如果投產(chǎn)進(jìn)度順利，今年底我國(guó)PTA產(chǎn)能將達(dá)到9472萬(wàn)噸，增速約10%。上半年是聚酯消費(fèi)淡季，PTA季節(jié)性累庫(kù)預(yù)期較強(qiáng)，新裝置釋放后，PTA可能存在更多入庫(kù)需求。未來(lái)，PTA加工費(fèi)將維持在250元~400元/噸的低位，或?qū)е氯狈Ω?jìng)爭(zhēng)力的裝置關(guān)停。

　　此外，隨著行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇，我國(guó)PTA的理論利潤(rùn)率正逐步降低。2005年~2025年，我國(guó)PTA利潤(rùn)率出現(xiàn)明顯下降，從最初盈利2000元/噸到目前不足500元/噸，主要原因是快速擴(kuò)張后產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重，價(jià)格大幅下降。

　　綜合目前行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r來(lái)看，2024年乃至未來(lái)幾年，出口市場(chǎng)或成為下一個(gè)競(jìng)爭(zhēng)點(diǎn)。2024年，我國(guó)PTA出口量達(dá)到442萬(wàn)噸，比2023年增長(zhǎng)25.9%。2025年，我國(guó)仍有PTA新裝置計(jì)劃投產(chǎn)，除了內(nèi)需消化，出口仍是供應(yīng)商的銷(xiāo)貨途徑。出口市場(chǎng)對(duì)供需關(guān)系、價(jià)格走勢(shì)、競(jìng)爭(zhēng)格局和企業(yè)經(jīng)營(yíng)策略都將產(chǎn)生影響。

　　全球環(huán)境不佳，我國(guó)企業(yè)應(yīng)把握機(jī)會(huì)

　　在目前產(chǎn)量過(guò)剩的全球環(huán)境下，我國(guó)企業(yè)應(yīng)充分發(fā)揮主觀能動(dòng)性，把握機(jī)會(huì)。

　　首先是主動(dòng)調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，開(kāi)發(fā)高附加值的PTA產(chǎn)品，如生產(chǎn)用于高性能纖維和工程塑料的PTA產(chǎn)品等，有效消化過(guò)剩產(chǎn)能。

　　其次是積極拓展國(guó)際市場(chǎng)，2020年~2024年，我國(guó)PTA年均出口增速達(dá)到58.8%。歐美及日韓退出的市場(chǎng)將是我國(guó)企業(yè)爭(zhēng)奪的重要地區(qū)。

　　再次是充分利用期貨等金融工具進(jìn)行原材料和成品的庫(kù)存管理，鎖定生產(chǎn)成本和銷(xiāo)售價(jià)格。

　　最后是推動(dòng)行業(yè)整合，加速淘汰落后產(chǎn)能，提高行業(yè)集中度，增加行業(yè)的話語(yǔ)權(quán)。（作者：中國(guó)石化經(jīng)濟(jì)技術(shù)研究院 趙睿）

　　近年來(lái)國(guó)際化工企業(yè)退出PTA產(chǎn)能情況

　　●日本三井公司

　　2022年3月關(guān)停40萬(wàn)噸/年P(guān)TA裝置

　　●樂(lè)天化學(xué)

　　2023年2月出售位于巴基斯坦年產(chǎn)量為50萬(wàn)噸的PTA裝置

　　●英力士

　　2023年11月關(guān)停位于比利時(shí)年產(chǎn)量為44萬(wàn)噸的PTA裝置

　　●三菱化學(xué)

　　2023年12月出售位于印尼年產(chǎn)量為66萬(wàn)噸的PTA裝置

　　●加拿大Indorma公司

　　2024年9月關(guān)停位于加拿大年產(chǎn)量為70萬(wàn)噸的PTA裝置

　　●日本東麗公司

　　計(jì)劃2026年關(guān)停PTA業(yè)務(wù)，目前年產(chǎn)量為16.5萬(wàn)噸

　　全球（不包括中國(guó)）PTA主要新建計(jì)劃

　　●土耳其SASA公司

　　預(yù)計(jì)今年投產(chǎn)年產(chǎn)量150萬(wàn)噸裝置

　　●印度信實(shí)集團(tuán)

　　預(yù)計(jì)今年投產(chǎn)年產(chǎn)量300萬(wàn)噸裝置

　　●印度JBF集團(tuán)

　　預(yù)計(jì)今年投產(chǎn)年產(chǎn)量120萬(wàn)噸裝置

　　●印度石油公司

　　預(yù)計(jì)今年投產(chǎn)年產(chǎn)量120萬(wàn)噸裝置

　　●阿曼國(guó)際石油工業(yè)公司

　　預(yù)計(jì)2028年投產(chǎn)年產(chǎn)量110萬(wàn)噸裝置

　　轉(zhuǎn)自：中國(guó)石化報(bào)

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