2025年全球動力電池“成績單”出爐 中企領跑全球，海外占比近半

　　根據韓國市場分析機構SNE Research近日發(fā)布的數據，2025年全球上牌的電氣化車輛（含油混、插混、純電）動力電池裝車量合計達1187GWh，同比增長31.7%，延續(xù)了近年來的較高增長態(tài)勢。

　　從全球動力電池裝車量排名前十的企業(yè)名單來看，中國企業(yè)繼續(xù)占據主導地位，坐擁6個席位，分別是寧德時代、比亞迪、中創(chuàng)新航、國軒高科、億緯鋰能、蜂巢能源，市占率合計首次突破70.4%。至于另外4家，依然是日本的松下，以及韓國三大電池廠商——LG新能源、SK On和三星SDI。日韓企業(yè)的增速遠不及中國車企，甚至三星SDI的動力電池裝車量還出現(xiàn)了下滑?？梢钥吹剑瑲W美電動汽車市場降溫對日韓電池廠商影響還是比較大的。

　　頭部穩(wěn)固、二線狂飆 中企市占率再創(chuàng)新高

　　從SNE Research近年來的統(tǒng)計數據來看，2017～2024年全球動力電池裝車量實現(xiàn)穩(wěn)定高速增長，分別為59GWh、100GWh、118GWh、148GWh、308GWh、515GWh、710GWh、899GWh，年均復合增長率達到47.5%。2025年，全球動力電池市場規(guī)模首次突破1100GWh大關。不過，相比前些年的高速增長，近年來全球動力電池裝車量增長有所放緩，從2025年31.7%的同比增幅就可以看出這一點。這主要是由于近年來全球電動汽車銷量基數不斷擴大且增速趨緩，傳導至上游動力電池領域。而且，不少跨國車企都開始調整電動化轉型的節(jié)奏。

　　從市場結構來看，頭部企業(yè)集中度進一步提升，2025年1全球動力電池十強企業(yè)合計市場份額提升至89.5%，占比近9成，行業(yè)馬太效應愈發(fā)顯著。

　　其中，中國廠商在全球車用動力電池市場上占據絕對主導地位。2022～2024年，全球動力電池裝車量十強榜單中，中國企業(yè)合計市占率分別為60.4%、63.5%和67.1%，2025年進一步提升至70.4%?？梢钥闯觯袊鴦恿﹄姵仄髽I(yè)的市占率繼續(xù)穩(wěn)步提升。

　　從2025年十強榜單來看，寧德時代、比亞迪、中創(chuàng)新航、國軒高科、億緯鋰能的排名相對穩(wěn)定，而蜂巢能源取代欣旺達躋身十強。至于增速，大部分中國電池廠商普遍保持了30%～80%的高速增長，其中國軒高科增速最高，億緯鋰能和蜂巢能源的增速均超過60%。

　　從市占率來看，寧德時代以39.2%的市占率蟬聯(lián)全球動力電池市場冠軍寶座，這也是其連續(xù)第9年登頂，且較2024年的38%進一步提升。從競爭格局看，寧德時代優(yōu)勢顯著，裝車量幾乎是排名第二的比亞迪的2.4倍。寧德時代的競爭優(yōu)勢主要體現(xiàn)在技術迭代、規(guī)模與成本控制、全球化與客戶綁定，除了諸多中國汽車品牌外，特斯拉、寶馬、梅賽德斯-奔馳、大眾集團等海外車企也廣泛采用寧德時代的電池。

　　排名第二的依然是比亞迪，2025年動力電池裝車量同比增長27.7%，達到194.8GWh。相比其他中國同行，過去一年比亞迪的動力電池裝車量增速有所放緩，核心原因是比亞迪的動力電池主要是內供，第三方貢獻有限；再加上二線電池廠商崛起分流以及海外擴張尚處于爬坡期，使得比亞迪動力電池裝車量增長勢頭趨緩。不過，比亞迪也在積極拓展外部客戶。相關數據顯示，2025年前三季度，比亞迪動力電池外供比例已經突破20%。

　　過去一年來，中國二線動力電池企業(yè)的動力電池裝車量均實現(xiàn)高速增長，增幅均超過50%，主要得益于以下因素：一是技術創(chuàng)新能力提升，在半固態(tài)電池、磷酸鐵鋰、鈉離子電池以及疊片工藝等領域實現(xiàn)突破，產品性能逐步接近頭部企業(yè)；二是客戶結構優(yōu)化，逐步進入大眾、寶馬、奔馳等國際車企供應鏈；三是全球化布局加速，在歐洲、東南亞、北美等地建設生產基地，貼近海外市場需求，降低運輸成本與貿易風險。

　　其中，中創(chuàng)新航裝車量同比增長52.6%，達到62.8GWh，排名全球第四，其深度配套廣汽、長安、小鵬、蔚來、理想等，覆蓋主流新能源車企。另外，國軒高科增幅高達82.5%，裝車量達到53.5GWh，其配套奇瑞星途、吉利銀河、長安啟源、零跑等熱銷車型，多款車型月銷破萬輛，且成為大眾標準電芯核心供應商，獲長期穩(wěn)定訂單。而通過布局大圓柱電池技術的研發(fā)與應用，億緯鋰能在技術層面與同行形成差異化競爭優(yōu)勢。進入2025年以來，億緯鋰能接連宣布成為一汽奔騰、長安等多家車企的定點供應商，且與寶馬、奔馳等跨國車企深度綁定。至于蜂巢能源，除了為長城配套，其短刀電池獲Stellantis、寶馬、VinFast等國際客戶認可；海外訂單增速高達3倍，成為增長核心引擎。

　　需求疲軟、訂單流失 日韓廠商份額持續(xù)下滑

　　與中企的“高歌猛進”相比，日韓企業(yè)增速普遍不及行業(yè)平均水平，這也導致其市占率持續(xù)下滑。

　　以韓國三大電池巨頭為例，2025年LG新能源、SK On以及三星SDI合計市占率同比下降3.4個百分點，降至15.3%。其中，LG新能源裝車量達108.8GWh，同比增長11.3%，市場份額從10.9%下滑至9.2%；SK On裝車量達44.5GWh，同比增長12.3%，市場份額從4.4%下滑至3.7%；三星SDI裝車量達28.9GWh，同比下降6.9%，市場份額從3.4%下滑至2.4%，是十強中惟一出現(xiàn)負增長的企業(yè)。日本電池廠商松下的市占率為3.7%，相比2024年微降0.1個百分點。

　　日韓企業(yè)市場份額下滑，主要受以下因素影響：一是歐美電動汽車市場需求減弱，政策風向發(fā)生轉變，導致主機廠紛紛調整電動化轉型節(jié)奏，日韓企業(yè)的訂單受到了很大的影響。數據顯示，2025年歐洲純電動汽車銷量同比增長29.7%，達到258.5萬輛；雖然相比2024年回暖，但增速比前些年明顯放緩。此外，歐盟計劃取消2035年生效的燃油車禁售令，這一政策轉向不僅降低了消費者對電動化轉型的預期，也讓車企的電動化戰(zhàn)略變得更加謹慎。

　　再看美國市場，2025年純電動汽車銷量同比下降2%，至127.57萬輛，是近10年來首次年度下滑。值得注意的是，隨著特朗普政府于2025年第三季度末正式取消7500美元的美國聯(lián)邦電動汽車稅收抵免，第四季度美國純電動汽車銷量同比大降36%，環(huán)比暴跌46%。由于日韓企業(yè)的主要市場集中在歐美，需求減弱直接影響了其動力電池裝車量。

　　以LG新能源為例，其在歐美市場的裝車量增速從2024年的25%下滑至2025年的10%，遠低于其在全球市場的增速；三星SDI在歐美市場的裝車量更是出現(xiàn)了負增長，同比下降15%，成為其整體業(yè)績下滑的主要原因。

　　BMI咨詢機構的預測顯示，2026年全球電動汽車銷量增速將降至13%。其中，美國市場將最為慘淡，2026年全年銷量將從2025年的150萬輛大跌29%，至110萬輛；歐洲市場增速也將大幅放緩至14%，至490萬輛。

　　中國企業(yè)的競爭沖擊也是日韓對手市占率持續(xù)下滑的重要原因之一，中國動力電池企業(yè)憑借成本與技術優(yōu)勢，快速在海外市場站穩(wěn)腳跟，搶占了日韓企業(yè)的市場份額。在技術路線與產品結構方面，日韓企業(yè)此前主要聚焦于高鎳三元電池，而對磷酸鐵鋰電池、鈉離子電池等技術路線的布局較晚。近年來，全球磷酸鐵鋰電池在動力電池裝車量中的滲透率呈現(xiàn)持續(xù)上升趨勢，2024年首次突破50%，2026年預估達到60%。日韓企業(yè)在磷酸鐵鋰電池領域的布局滯后，導致其在中低端新能源汽車市場的競爭力不足。

　　2026年，日韓電池企業(yè)在歐美市場可能會遭遇更加沉重的打擊，近期一大波動力電池訂單被取消就是例證。福特不僅取消了與LG新能源達成的價值9.6萬億韓元的電池協(xié)議，還宣布退出與SK On在美國的電池合資公司；美國電池組制造商FB‐PS因徹底退出電池業(yè)務，解除了與LG新能源價值約3.9萬億韓元的供貨協(xié)議。近一段時間以來，以Stellantis、福特、本田為首的跨國車企集中計提巨額電動汽車業(yè)務資產減值，主機廠的戰(zhàn)略收縮勢必會加劇動力電池行業(yè)的下行壓力。

　　海外成核心增長引擎 中外企業(yè)競爭白熱化

　　2025年，中國動力電池企業(yè)憑借技術、成本與產業(yè)鏈優(yōu)勢，實現(xiàn)從產品出口向產能本地化、客戶全球化、運營本土化的跨越式升級，海外擴張進入規(guī)?；涞嘏c高質量增長新階段。海外業(yè)務成為行業(yè)增長核心引擎，中外鋰電企業(yè)在國際市場上的競爭愈發(fā)激烈。

　　根據SNE Research的數據，2025年，除中國以外的國際市場動力電池裝車量達到463GWh，同比增長26%。2025年，國際市場動力電池裝車量十強同樣有6家中國車企入圍，而2024年為4家。其中，寧德時代穩(wěn)居第一，比亞迪升至第五，國軒高科取代特斯拉成為榜單第七，蜂巢能源取代PPES躋身榜單第九；孚能科技、中創(chuàng)新航排名保持不變，分別位列榜單第八、第十。

　　總的來說，2025年寧德時代、比亞迪、國軒高科、孚能科技、蜂巢能源、中創(chuàng)新航這6家中國企業(yè)在海外動力電池市場的裝車量累計達到218GWh，市場份額為47.2%，幾乎占據海外市場近一半份額，相比2024年提升了近10個百分點。

　　多家中國鋰電廠商已在海外實現(xiàn)本土化生產。其中，歐洲是中國企業(yè)擴張的主要陣地，寧德時代德國工廠滿產、匈牙利工廠一期建成，國軒高科德國基地穩(wěn)定供貨，中創(chuàng)新航葡萄牙工廠、億緯鋰能以及欣旺達匈牙利工廠都在加速推進本土化生產，這些企業(yè)在歐洲當地形成了集群化供應體系，貼近大眾、寶馬、奔馳、Stel‐lantis等歐洲主流車企。

　　東南亞市場也是中國鋰電企業(yè)“出?！钡臒嵬粒倚纬闪艘杂∧?、泰國、馬來西亞為核心的格局，從單點建廠邁入多國協(xié)同、全鏈深耕階段。布局核心圍繞資源鎖定、整車配套和本地化合規(guī)展開。印尼依托全球領先的鎳礦資源，成為中國企業(yè)全鏈布局核心，寧德時代在此打造涵蓋鎳礦開采至電池回收的一體化基地；泰國憑借成熟的汽車產業(yè)和稅收優(yōu)惠政策政策，聚焦整車配套，比亞迪、欣旺達等布局電池工廠；馬來西亞則形成材料與電芯集群，億緯鋰能、星源材質等扎堆落子。

　　2025年，中國鋰電頭部企業(yè)海外收入占比普遍突破25%。其中，寧德時代作為全球龍頭，動力電池海外出貨占比超30%，歐洲市占率接近40%，穩(wěn)居當地第一；億緯鋰能海外收入占比達25%，憑借大圓柱電池打開歐美高端市場；蜂巢能源海外出貨量占比首次超30%，海外業(yè)務已成為其核心增長引擎；比亞迪海外出貨量占比也在持續(xù)提升，依托整車出海實現(xiàn)電池協(xié)同出海；國軒高科海外收入占比以及中創(chuàng)新航海外出貨量占比均突破30%，依托大眾、Stellantis等定點客戶快速放量。整體來看，海外業(yè)務已經成為中國鋰電企業(yè)的戰(zhàn)略支柱，使其抗風險能力與盈利穩(wěn)定性顯著增強。

　　日韓動力電池巨頭在海外市場也是“火力全開”，正從過去全面押注三元鋰轉向發(fā)力磷酸鐵鋰，在歐美市場發(fā)起新一輪攻勢。在歐洲市場，韓國電池廠商正在與歐洲車企形成深度綁定。其中，LG新能源2025年9月與梅賽德斯-奔馳簽署了兩項供應協(xié)議，總容量達到107GWh；其此前還曾與雷諾達成合作，自2026年起，將為雷諾和Alpine旗下多款車型供應磷酸鐵鋰電池。三星SDI是寶馬、奧迪等在歐洲的核心供應商之一，SK On則與大眾、梅賽德斯-奔馳長期合作。在北美市場，多家韓國電池廠商正在將現(xiàn)有生產設施轉化為磷酸鐵鋰電池生產線，搶占北美儲能與經濟型電動汽車市場。

　　儲能市場成“避風港” 全力布局、資源傾斜

　　對于主流鋰電企業(yè)來說，隨著全球范圍內電動汽車銷量增速放緩，動力電池業(yè)務受到一定波及，新業(yè)務擴張的緊迫性正在凸顯。在這種情況下，儲能成為諸多電池廠商開拓的第二增長曲線，且營收貢獻度不斷提升。SNE Research的數據顯示，2025年全球儲能電池總出貨量達到550GWh，同比增長79%，增速是動力電池市場的2.5倍。

　　儲能市場的快速增長，主要得益于以下因素：一是可再生能源裝機容量快速提升，而可再生能源的間歇性與波動性需要儲能系統(tǒng)來調節(jié)；二是政策支持力度加大，全球各國紛紛出臺了一系列支持儲能產業(yè)發(fā)展的政策，如補貼、稅收優(yōu)惠、強制配儲等，推動儲能市場的普及；三是儲能系統(tǒng)成本大幅下降，性價比提升，推動了市場需求。

　　儲能市場的爆發(fā)式增長，為動力電池企業(yè)提供了新的增長空間。動力電池與儲能電池在技術原理、生產工藝、產業(yè)鏈等方面具有高度同源性，動力電池企業(yè)具備天然的技術與產業(yè)優(yōu)勢，能夠快速切入儲能市場。因此，在新能源汽車市場競爭加劇、增速放緩的背景下，動力電池企業(yè)紛紛將資源向儲能賽道傾斜，尋求第二增長曲線。

　　寧德時代、比亞迪等頭部動力電池企業(yè)率先布局儲能賽道，已成為全球儲能市場的“領頭羊”。2025年，寧德時代儲能電池出貨量突破160GWh，同比增長80%；比亞迪儲能電池出貨量接近50GWh，同比增長78%。除了頭部企業(yè)，中創(chuàng)新航、國軒高科、億緯鋰能、蜂巢能源等二線動力電池企業(yè)也快速跟進，加速布局儲能賽道，各大企業(yè)儲能業(yè)務營收占比均不斷提升。

　　當前，LG新能源、三星SDI、SK On、松下等日韓主流電池企業(yè)也開始全力布局儲能賽道，以北美市場為核心，鎖定大額訂單。LG新能源全面轉向儲能業(yè)務，在手訂單超120GWh，最新消息顯示，其美國工廠將為特斯拉生產磷酸鐵鋰儲能電池。三星SDI以儲能對沖動力電池業(yè)務波動，啟動美國印第安納州工廠產線改造，將3條生產線轉為儲能電池專用，計劃2026年第四季度量產。SK On聚焦北美儲能產能落地，美國佐治亞州磷酸鐵鋰儲能電池產線計劃2026年下半年投產。松下則深度綁定特斯拉儲能生態(tài)，為其Powerwall/Megapack儲能產品配套。

　　2026年，隨著全球電動汽車銷量增速進一步放緩，動力電池市場將承受更大的壓力，更多鋰電企業(yè)會將重心轉向儲能領域?？梢灶A見，中外鋰電企業(yè)在儲能賽道的競爭將更加激烈。(萬瑩)

　　轉自：中國汽車報網

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