千磨萬擊還堅勁:2013中國礦業(yè)形勢展望

2013年的鐘聲敲響了。盡管世界經(jīng)濟(jì)看上去暫時還無法擺脫困境，不過，人們還是渴望，2013年成為全球經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)折年。

這些年來，中國在逐步地發(fā)展和成長，同時也從教訓(xùn)中增長了經(jīng)驗。十八大之后，改革再度升溫，新一屆中央領(lǐng)導(dǎo)集體多次強調(diào)改革的重要性。展望2013年，中國將加快推進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略性調(diào)整，推進(jìn)多項重要領(lǐng)域的改革。調(diào)結(jié)構(gòu)將成為2013年的經(jīng)濟(jì)重點，城鎮(zhèn)化將成為經(jīng)濟(jì)增長的新動力，中國經(jīng)濟(jì)將在不停頓的改革中健步前行。

新的一年，仍將是機遇和挑戰(zhàn)并存，經(jīng)濟(jì)發(fā)展的各種不確定因素仍然較多，特別是國際經(jīng)濟(jì)環(huán)境仍然充滿變數(shù)，不但在考驗中國經(jīng)濟(jì)，也同樣在考驗著中國礦業(yè)。

煤炭行業(yè)將溫和復(fù)蘇

可以說，2012年是中國煤炭行業(yè)“黃金十年”后遭遇的首個寒冬。以此為拐點，再出現(xiàn)一個煤炭行業(yè)“黃金十年”的機率微乎其微。

過去十余年間，隨著中國經(jīng)濟(jì)高速增長，作為基礎(chǔ)能源材料的煤炭市場需求大增，如電煤價格從每噸200多元漲至800多元，煤炭行業(yè)也經(jīng)歷了高增長、高盈利的“黃金十年”。

然而，自2011年11月份以來，煤炭市場需求萎縮、進(jìn)口增加，導(dǎo)致煤炭價格不斷下跌、庫存相應(yīng)增高，煤炭企業(yè)出現(xiàn)近十年來前所未有的經(jīng)營困難，2012年五、六月份更是跌入低谷。

進(jìn)入10月份以后，受“穩(wěn)增長”政策效應(yīng)顯現(xiàn)等因素影響，中國煤炭市場出現(xiàn)了一些積極變化，以電煤為代表的煤炭價格開始小幅回升。有觀點認(rèn)為，煤炭最艱難的時間已過，2013年煤市將波動回升，但難以返回前期巔峰。

而在此前，有關(guān)國際煤價回升，國內(nèi)外煤炭價差縮小，國際運費下跌，以及國內(nèi)煤炭港口庫存下降等諸多信息開始匯集，并且都有一個逐漸清晰的指向，那就是煤炭價格的企穩(wěn)上漲。

有分析認(rèn)為，中國開始逐步從高速增長階段進(jìn)入到中速增長階段，政策取向也開始從追求經(jīng)濟(jì)增長速度轉(zhuǎn)向更加注重質(zhì)量和效率。盡管未來中國煤炭消費量還將持續(xù)增加，但發(fā)展方式轉(zhuǎn)變、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、能源結(jié)構(gòu)優(yōu)化和節(jié)能減排力度加強，將對煤炭需求形成增長約束。

當(dāng)然，中國能源供給主要依賴于煤炭的局面短期內(nèi)不會有太大改變，而煤炭消耗與中國經(jīng)濟(jì)增長具有很大的關(guān)聯(lián)。經(jīng)濟(jì)增速上升時，煤炭在整體能源供應(yīng)中的份額上升，反之則下降，并且此種調(diào)節(jié)具有滯后性，往往令煤炭行業(yè)措手不及。因此，我國煤炭行業(yè)的波動性大于其他能源。

煤炭行業(yè)的突出表現(xiàn)不僅與城鎮(zhèn)化概念有關(guān)，近期關(guān)于取消重點合同煤價格以及推進(jìn)電煤價格并軌的消息，對整個煤炭行業(yè)也有一定的影響。電煤“雙軌制”自2002年開始實行以來，至今已整整十年。所謂“雙軌制”，即煤炭價格分為兩種：一是市場價，二是大型煤炭企業(yè)與大型電廠商定的重點合同價。

之所以出現(xiàn)重點合同價，是因為電價本身不是市場價，是由國家發(fā)改委確定的剛性價格，如果煤炭價格總是隨市場情況而波動，那么電廠采購煤炭時則可能因為過高的煤炭市場價而導(dǎo)致虧損，故而有了每年初電力企業(yè)與大型煤礦企業(yè)共同商談年度煤炭供應(yīng)價格的制度，也就產(chǎn)生了重點合同價。

盡管有重點合同價的存在，在過去的時間里電力企業(yè)也常常因為非重點合同價下的采購而導(dǎo)致虧損。如今煤電聯(lián)動的政策或?qū)⒋偈姑禾渴袌鰞r與重點合同價并軌，對于當(dāng)前的煤炭和電力企業(yè)來講，都應(yīng)該算是有正面影響的消息。

而如今，“黃金十年”已經(jīng)過去，煤炭行業(yè)面臨著供求關(guān)系逆轉(zhuǎn)以及煤炭產(chǎn)量過剩的問題。目前很多煤礦產(chǎn)能已經(jīng)開始完全釋放，煤礦儲量轉(zhuǎn)變?yōu)楫a(chǎn)量，煤炭供給量的增大使得煤炭行業(yè)的極度繁榮時代一去不復(fù)返。

非常規(guī)油氣熱度不減

近年來，非常規(guī)油氣的發(fā)展得到了決策層的重視。隨著我國勘探開發(fā)利用技術(shù)的進(jìn)步和完善，非常規(guī)油氣將形成規(guī)模化、商業(yè)化的生產(chǎn)能力。

非常規(guī)油氣指在現(xiàn)今經(jīng)濟(jì)、技術(shù)條件下，不能完全用常規(guī)方法和技術(shù)手段進(jìn)行勘探、開發(fā)與加工利用的油氣資源，主要包括煤層氣、頁巖氣、致密砂巖氣、油頁巖、油砂油等。

專家預(yù)計，2030年前后，以煤層氣、頁巖氣為主的非常規(guī)天然氣資源有望形成500億立方米以上的生產(chǎn)能力。非常規(guī)油氣雖然是化石能源，但是國家出于保障能源安全的考慮，今后仍然會在“十二五”能源規(guī)劃框架下支持鼓勵其開發(fā)步伐。2013年的發(fā)展方向主要是頁巖氣區(qū)塊資源和儲量評估、頁巖氣勘探開發(fā)國家級示范區(qū)建設(shè)兩個方面。

2012年年初，國家能源局發(fā)布的《頁巖氣發(fā)展規(guī)劃2011～2015》提出，到2015年，基本完成全國頁巖氣資源潛力調(diào)查與評價，掌握頁巖氣資源潛力與分布，優(yōu)選30個～50個頁巖氣遠(yuǎn)景區(qū)和50個～80個有利目標(biāo)區(qū)，初步實現(xiàn)規(guī)?；a(chǎn)，頁巖氣產(chǎn)量達(dá)到65億立方米/年；突破頁巖氣勘探開發(fā)關(guān)鍵技術(shù)，主要裝備實現(xiàn)自主化生產(chǎn)。

經(jīng)初步評價，我國陸域頁巖氣地質(zhì)資源潛力為134.42萬億立方米，可采資源潛力為25.08萬億立方米（不含青藏區(qū)）。其中，已獲工業(yè)氣流或有頁巖氣發(fā)現(xiàn)的評價單元，面積約88萬平方千米，地質(zhì)資源潛力為93.01萬億立方米，可采資源潛力為15.95萬億立方米，是目前頁巖氣資源落實程度較高，較為現(xiàn)實的勘查開發(fā)地區(qū)。

資料顯示，頁巖氣儲量、產(chǎn)量的增長將主要來自四川、重慶、貴州、湖北、湖南、陜西、新疆等省（區(qū)、市）的四川盆地、渝東鄂西地區(qū)、黔湘地區(qū)、鄂爾多斯盆地、塔里木盆地等地區(qū)。

這個評價結(jié)果，立即引來各類資本的追逐。2012年5月17日，國土資源部公布的第二輪頁巖氣招標(biāo)資質(zhì)要求規(guī)定，投標(biāo)人必須是在中國境內(nèi)注冊的內(nèi)資企業(yè)，注冊資金應(yīng)在人民幣3億元以上；投標(biāo)人應(yīng)具有石油天然氣或氣體礦產(chǎn)勘查資質(zhì)，或已與具有勘查資質(zhì)的企事業(yè)單位建立合作關(guān)系；投標(biāo)人應(yīng)為獨立法人，不得以聯(lián)合體投標(biāo)。

此次招標(biāo)被認(rèn)為是首次許可民間資本進(jìn)入油氣領(lǐng)域。同年12月6日，國土資源部在其網(wǎng)站上公布了頁巖氣第二輪招標(biāo)結(jié)果，央企大獲豐收，中得9個區(qū)域，地方國企中得8個區(qū)域，民企中得2個區(qū)域。

據(jù)了解，2013年，國家能源局會同有關(guān)部門制定的頁巖氣產(chǎn)業(yè)政策有望出臺，同時在準(zhǔn)入機制方面將進(jìn)一步放開。2013年有可能進(jìn)行不設(shè)所有制主體壁壘的頁巖氣區(qū)塊探礦權(quán)的第三次公開招標(biāo)。

有色金屬企穩(wěn)求進(jìn)

2012年，受國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)的牽累，我國有色金屬行業(yè)需求持續(xù)低迷，價格也出現(xiàn)不同程度的下跌，有色金屬行業(yè)業(yè)績明顯下滑。

2012年12月28日，工業(yè)與信息化部發(fā)布《2012年中國工業(yè)經(jīng)濟(jì)運行報告》，《報告》指出，隨著基礎(chǔ)設(shè)施投資加快、“十二五”國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃和節(jié)能產(chǎn)品惠民工程的出臺落實，對有色金屬尤其是有色金屬精深加工產(chǎn)品的消費需求將進(jìn)一步加大。預(yù)計2013年有色金屬工業(yè)整體運行環(huán)境將好于2012年，生產(chǎn)將呈穩(wěn)定增長的態(tài)勢，效益狀況有所改善。

專家表示，有色金屬行業(yè)出現(xiàn)企穩(wěn)跡象，但回升動力仍不足，預(yù)計2013年有色金屬價格下方支撐會較2012年上移，但在國內(nèi)的供應(yīng)壓力下，價格上行的幅度也會有限，整體市場的波動區(qū)間將收窄。

以龍頭品種銅為例，目前國內(nèi)期貨銅價格已降至2010年5月份的低點附近。由于有色金屬行業(yè)效益與價格高度關(guān)聯(lián)，價格的下降也導(dǎo)致行業(yè)利潤的大幅下滑。不過，這種形勢也難以阻擋銅礦山的建設(shè)步伐。

目前影響銅市場的因素主要是中國需求。2013年，雖然我國經(jīng)濟(jì)會延續(xù)2012年四季度的企穩(wěn)回升勢頭，但是增速難以回到2003年～2008年的兩位數(shù)增長期，再加上中央強調(diào)經(jīng)濟(jì)有質(zhì)量的增長，這暗示原來資源消耗性的行業(yè)面臨制約，只有基建投資和電力行業(yè)投資對銅消費尚可，其他如家電、汽車和電子行業(yè)消費已經(jīng)趨向飽和。

終端消費行業(yè)在2012年表現(xiàn)疲弱，預(yù)計2013年略微回升。中國銅終端消費行業(yè)主要是電力、家電、交通運輸和機械設(shè)備等行業(yè)，尤其是電力行業(yè)的電力電纜、電源設(shè)備和開關(guān)等電力設(shè)備消耗40%以上的銅。

預(yù)計2013年我國電力行業(yè)總裝機容量將同比增長7%左右，與2012年相當(dāng)，電源設(shè)備對銅消費將持平于2012年。預(yù)計2013年家電產(chǎn)品產(chǎn)銷依舊平淡，“家電下鄉(xiāng)”在2013年1月退出將對家電行業(yè)形成新的沖擊。整體看，2013年上半年行業(yè)還是處于調(diào)整消化階段。

交通運輸行業(yè)用銅主要集中在汽車等交通工具上。2012年我國汽車行業(yè)產(chǎn)銷出現(xiàn)前低后高、緩慢復(fù)蘇的勢頭。但是由于產(chǎn)能過剩、去庫存、中日關(guān)系緊張引發(fā)日系車產(chǎn)銷下滑、各地城市治堵，以及汽車下鄉(xiāng)等導(dǎo)致消費能力被透支等因素影響，2013年汽車產(chǎn)銷回暖幅度有限。

國際銅研究組的數(shù)據(jù)顯示，從2013年開始，全球銅精礦產(chǎn)能同比增速將攀升至5%。到2015年，全球銅精礦產(chǎn)能年擴張同比增速將飆升至11.5%，銅礦供應(yīng)將越來越充裕。

而與此相對應(yīng)的是，中國銅礦投資略有回落，但銅礦產(chǎn)出卻保持較快增長。數(shù)據(jù)顯示，2012年有色金屬礦采選業(yè)固定資產(chǎn)投資較2011年同期增長20%左右。僅從銅礦產(chǎn)能預(yù)計，2012年全年產(chǎn)量逼近170萬噸，較2011年同期增長30%。

雖然海外銅礦資源豐富，但是國內(nèi)銅礦資源卻相對緊缺，對外依存度很大，總體自給率依舊偏低。對于國內(nèi)冶煉企業(yè)而言，2013年銅礦的原材料不存在緊張的問題，其產(chǎn)能也不斷擴張。預(yù)計2013年，國內(nèi)銅冶煉投產(chǎn)高峰還將持續(xù)，且投產(chǎn)產(chǎn)能還有可能超過2012年。

鋼鐵將繼續(xù)遭鐵礦石擠壓

回顧2012年的鋼材市場，在世界金融危機、大宗商品價格高位震蕩的不利經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，中國經(jīng)濟(jì)增速出現(xiàn)一年多的持續(xù)回落，直接導(dǎo)致2012年國內(nèi)鋼鐵市場出現(xiàn)回落走勢，總體疲弱。

歐美債務(wù)危機拖累國際經(jīng)濟(jì)疲軟的大趨勢2013年難以改變。只要中國因素不刺激國際大宗商品價格上漲，這種經(jīng)濟(jì)疲軟的大趨勢決定了大宗商品價格只能是繼續(xù)高位震蕩，很難演繹一路上升的趨勢。這也決定了國際鋼材市場價格將繼續(xù)演繹小幅波動的態(tài)勢。這種國際經(jīng)濟(jì)的外部環(huán)境直接影響和制約我國經(jīng)濟(jì)和鋼材出口以及鋼材市場的價格走勢。

面對2013年鋼鐵需求低增長趨勢，產(chǎn)能過剩必然導(dǎo)致鋼廠競爭激烈。鋼廠爭取合同的過度競爭將成為影響鋼鐵市場走勢的主導(dǎo)因素。成本支撐作用不僅決定了價格穩(wěn)定度增加，也決定了鋼廠在鐵礦石價格高位震蕩的不利環(huán)境下，難以避免呈現(xiàn)行業(yè)微利的局面。

另一方面，2012年下半年我國從三大礦山進(jìn)口比例已經(jīng)占到全部鐵礦石進(jìn)口量的66%。這就意味著中國鋼鐵企業(yè)鐵礦石主要是由三大礦山供應(yīng)的。中國鋼鐵企業(yè)對三大礦山依賴度太深，鋼鐵企業(yè)既無法保證自己產(chǎn)業(yè)鏈的安全，也控制不了鋼鐵成本。不僅掌握不了自己的行業(yè)命運，而且對下游行業(yè)也形成了成本壓力。

2012年前三季度，國內(nèi)重點鋼鐵企業(yè)虧損55.3億元。特別是三季度鋼鐵企業(yè)嚴(yán)重虧損。一些人認(rèn)為，鋼材市場價格下跌導(dǎo)致鋼廠虧損，卻忽視了鐵礦石成本居高不下和鐵礦石價格劇烈震蕩對鋼廠虧損帶來的風(fēng)險影響。實際上，2011年上半年鐵礦石大幅漲價到190美元，推動鋼價不斷上漲已經(jīng)就為2012年三季度鋼廠嚴(yán)重虧損埋下了隱患。

鐵礦石市場資源供大于求的大趨勢已經(jīng)形成。國內(nèi)有20%以上的鐵礦石增產(chǎn)能力，國際上三大礦山也在建設(shè)或?qū)⒁纬蓭變|噸生產(chǎn)能力。國內(nèi)鐵礦石原礦產(chǎn)量在2011年是13.3億噸，2012年前9個月國內(nèi)鐵礦石原礦產(chǎn)量為9.68億噸，同比增幅高達(dá)16.6%。雖然2003年國產(chǎn)礦平均品位為40%，但到2012年上半年平均品位只有25%。這意味著2011年國產(chǎn)鐵礦石只能滿足3.3億噸鋼的需求。特別是國內(nèi)仍有66個近5億噸產(chǎn)能的鐵礦石項目在建或擬建。這近5億噸的新增產(chǎn)能中，其中有8成為鋼廠附屬的大中型礦山項目。建成后足可以滿足中國未來鐵礦石需求增量，還有剩余。國有礦山生產(chǎn)鐵精粉的完全成本，在2003年為267.57元/噸，但到2011年為620.16元/噸。這對穩(wěn)定未來鐵礦石供需關(guān)系和價格意義重大。

但是這并沒有改變目前三大礦山對中國鐵礦石市場的壟斷供應(yīng)局面。這就注定了三大礦山雖然沒有能力通過推升鐵礦石價格逼著鋼價上漲，但是畢竟多方力量還是可以讓鐵礦石價格貼著鋼廠的成本演繹。力拓?fù)P言，2013年鐵礦石價格還要上升，國內(nèi)鋼鐵企業(yè)仍將面臨沉重壓力。

2012年年末的中央經(jīng)濟(jì)工作會議明確提出，“城鎮(zhèn)化是我國現(xiàn)代化建設(shè)的歷史任務(wù)，也是擴大內(nèi)需的最大潛力所在，要圍繞提高城鎮(zhèn)化質(zhì)量，因勢利導(dǎo)、趨利避害，積極引導(dǎo)城鎮(zhèn)化健康發(fā)展?！笔袌龇治銎毡檎J(rèn)為，我國大力推行城鎮(zhèn)化建設(shè)，對于正在困境中的鋼鐵行業(yè)而言，將是極大的利好消息。

但是，在滿足我國深入推動城鎮(zhèn)化進(jìn)程中所釋放的剛性需求的同時，如何進(jìn)行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，控制過剩產(chǎn)能成為鋼鐵業(yè)面臨的重要問題。此次中央經(jīng)濟(jì)工作會議提出，“要加強對各個產(chǎn)能過剩行業(yè)發(fā)展趨勢的預(yù)測，制訂有針對性的調(diào)整和化解方案?！边@對于鋼鐵行業(yè)的發(fā)展具有明確的指導(dǎo)意義。

城鎮(zhèn)化需求和產(chǎn)能過剩之間并不矛盾。深入推動城鎮(zhèn)化進(jìn)程，我國的鋼鐵產(chǎn)業(yè)發(fā)展仍有較大的發(fā)展空間。只是這樣的發(fā)展空間不再通過一味地追求量化指標(biāo)來實現(xiàn)，而是要“實現(xiàn)尊重經(jīng)濟(jì)規(guī)律、有質(zhì)量、有效益、可持續(xù)的發(fā)展。”

總體上看，2012年是中國鋼鐵業(yè)較困難的一年。而展望2013年，盡管宏觀層面有不少積極的信號已陸續(xù)出現(xiàn)，但也不可過于樂觀。

來源:中國礦業(yè)報 　

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