“銅爭(zhēng)奪戰(zhàn)”對(duì)國(guó)際市場(chǎng)影響有多大？

　　編者的話：今年以來(lái)，國(guó)際銅價(jià)出現(xiàn)明顯上漲的態(tài)勢(shì)，漲幅甚至一度超過(guò)黃金價(jià)格漲幅。能源轉(zhuǎn)型與人工智能（AI）發(fā)展使得市場(chǎng)對(duì)銅需求激增，今年多個(gè)產(chǎn)銅國(guó)發(fā)生礦難、美國(guó)8月開(kāi)始對(duì)銅征收50%關(guān)稅等“黑天鵝”事件，拉響了銅供應(yīng)短缺警報(bào)。分析認(rèn)為，全球“銅爭(zhēng)奪戰(zhàn)”悄然升級(jí)，不僅是資源競(jìng)賽，更是未來(lái)產(chǎn)業(yè)主導(dǎo)權(quán)的博弈。銅何以成為國(guó)際投行高盛口中的“新石油”？銅價(jià)上漲背后的深層原因是什么？又將如何改變國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)格局？《環(huán)球時(shí)報(bào)》記者對(duì)此進(jìn)行了多方采訪調(diào)查。

　　“每輛電動(dòng)汽車用銅量約80千克”

　　今年以來(lái)，國(guó)際經(jīng)貿(mào)局勢(shì)風(fēng)云變幻，銅價(jià)也隨之出現(xiàn)劇烈波動(dòng)，漲幅超過(guò)1/4。10月29日，倫敦金屬交易所銅價(jià)攀升至歷史新高，作為全球基準(zhǔn)價(jià)格的3個(gè)月期銅期貨盤中觸及每噸11146美元高點(diǎn)，此前的紀(jì)錄是2024年5月創(chuàng)下的每噸11104.50美元。美國(guó)《華爾街日?qǐng)?bào)》、彭博社以及英國(guó)《金融時(shí)報(bào)》等媒體都分析稱，主要驅(qū)動(dòng)因素是大型礦場(chǎng)接連出現(xiàn)生產(chǎn)中斷以及主要生產(chǎn)商下調(diào)產(chǎn)量預(yù)測(cè)引發(fā)的全球供應(yīng)擔(dān)憂。這種擔(dān)憂背后，是銅在當(dāng)前全球產(chǎn)業(yè)變化中日益關(guān)鍵的作用。

　　作為最早被發(fā)現(xiàn)和使用的金屬之一，銅在人類的生產(chǎn)生活中一直扮演著關(guān)鍵角色。從青銅器時(shí)代、農(nóng)業(yè)時(shí)代、工業(yè)革命到當(dāng)前的信息化時(shí)代，都有銅的身影，但其用途隨著人類技術(shù)的進(jìn)步一直在改變。最開(kāi)始，受加工能力的限制，銅的使用較少，大多被制成貴族用的禮器。直至公元前3000年左右，人類用熔煉的方法從銅礦石中提煉金屬，掌握了真正的冶金術(shù)，標(biāo)志著青銅器時(shí)代的到來(lái)。此后，青銅被廣泛用于制造武器、工具等生產(chǎn)生活用品，推動(dòng)了農(nóng)業(yè)、手工業(yè)等的進(jìn)步。

　　工業(yè)革命前，隨著冶鐵技術(shù)的發(fā)展，鐵逐漸取代銅在工具和武器制造領(lǐng)域占據(jù)主導(dǎo)地位，但從18世紀(jì)中葉開(kāi)始的工業(yè)革命，特別是電力的廣泛應(yīng)用，使銅卓越的導(dǎo)電性受到高度重視，銅成為電線、電纜及其他電氣設(shè)備不可或缺的核心材料，需求急劇上升。而除了導(dǎo)電性外，銅還具有優(yōu)良的延展性、導(dǎo)熱性、耐腐蝕性、抗有機(jī)酸堿等內(nèi)在特性，種種優(yōu)點(diǎn)使其被大量運(yùn)用在基礎(chǔ)經(jīng)濟(jì)部門。據(jù)總部設(shè)在美國(guó)的國(guó)際銅業(yè)協(xié)會(huì)2021年估計(jì)，全球銅產(chǎn)量在各行業(yè)的消費(fèi)占比約為：建筑46%，電氣21%，交通16%，還有17%用于消費(fèi)產(chǎn)品及工業(yè)機(jī)械設(shè)備。

　　聯(lián)合國(guó)貿(mào)易和發(fā)展會(huì)議（簡(jiǎn)稱“貿(mào)發(fā)會(huì)議”）今年5月表示，銅已成為清潔能源和數(shù)字技術(shù)領(lǐng)域的新型戰(zhàn)略原材料——從電動(dòng)汽車、太陽(yáng)能電池板到數(shù)據(jù)中心和人工智能（AI）基礎(chǔ)設(shè)施皆需使用。國(guó)際投行高盛此前也提出，銅就是“新石油”，直言“無(wú)銅則無(wú)脫碳”。高盛在報(bào)告中提到，如果未來(lái)幾年碳捕集與封存技術(shù)未能取得重大進(jìn)展，實(shí)現(xiàn)凈零排放的整個(gè)路徑將完全依賴于減排——即電氣化和可再生能源。作為最具成本效益的導(dǎo)電材料，銅正處于捕獲、存儲(chǔ)和運(yùn)輸這些新型能源的核心位置。

　　中國(guó)金屬礦業(yè)經(jīng)濟(jì)研究院高級(jí)研究員鄭宏軍在接受《環(huán)球時(shí)報(bào)》記者采訪時(shí)表示，AI發(fā)展、新能源轉(zhuǎn)型以及電網(wǎng)升級(jí)等推動(dòng)了全球?qū)︺~需求的爆發(fā)式增長(zhǎng)。他舉例說(shuō)，在新能源領(lǐng)域，每輛電動(dòng)汽車的用銅量約80千克，是傳統(tǒng)燃油車的4—5倍；國(guó)際銅業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，每兆瓦裝機(jī)容量的光伏系統(tǒng)約含5.5噸銅，一臺(tái)3兆瓦的風(fēng)力發(fā)電機(jī)組最多可含4.7噸銅。而AI發(fā)展所依賴的龐大算力中心更需要海量電力的支持，這背后離不開(kāi)銅的大量使用。澳大利亞礦業(yè)公司必和必拓給出的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)科技企業(yè)微軟在芝加哥耗資5億美元的數(shù)據(jù)中心每兆瓦用電量消耗27噸銅。

　　英國(guó)關(guān)鍵礦物咨詢公司SFA（Oxford）表示，盡管存在更便宜的替代品，但銅兼具的導(dǎo)電性、延展性和可回收性等使其難以被取代。與許多材料不同，它可以無(wú)限循環(huán)利用而不會(huì)降低性能，隨著對(duì)原材料開(kāi)采產(chǎn)生環(huán)境影響的擔(dān)憂日益加劇，這一特性愈發(fā)關(guān)鍵。若沒(méi)有銅，電機(jī)、變壓器和電纜等部件將需要更多其他材料才能實(shí)現(xiàn)相同的輸出效果。

　　銅短缺已到“敲響警鐘之時(shí)”

　　不難想象，在能源轉(zhuǎn)型和AI發(fā)展成為多國(guó)競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)鍵發(fā)展高地之際，銅的供應(yīng)越來(lái)越受到重視。然而，“供不應(yīng)求”正成為橫亙?cè)诒娙嗣媲?、不得不面?duì)的問(wèn)題。貿(mào)發(fā)會(huì)議預(yù)測(cè)，到2040年，全球?qū)︺~的需求將激增40%以上，但供應(yīng)難以跟上步伐。

　　《華爾街日?qǐng)?bào)》援引國(guó)際銅研究小組數(shù)據(jù)報(bào)道稱，明年全球?qū)⒊霈F(xiàn)15萬(wàn)噸的銅供應(yīng)短缺，與此前預(yù)測(cè)的供應(yīng)過(guò)剩差距巨大。國(guó)際能源署（IEA）今年5月表示，未來(lái)十年，能源轉(zhuǎn)型所必需的銅需求將超過(guò)供應(yīng)，若不采取任何措施，到2035年，這種金屬的供應(yīng)量將比需求量少30%。國(guó)際能源署署長(zhǎng)法提赫·比羅爾表示：“是時(shí)候敲響警鐘了?！苯邮堋董h(huán)球時(shí)報(bào)》采訪的專家分析認(rèn)為，銅礦集中分布、品位下降、開(kāi)采周期漫長(zhǎng)以及國(guó)際政治經(jīng)濟(jì)因素影響都是銅供求失衡背后的原因。

　　貿(mào)發(fā)會(huì)議公布的數(shù)據(jù)顯示，2024年，全球50%以上的銅儲(chǔ)量集中在智利、澳大利亞、秘魯、剛果（金）以及俄羅斯5個(gè)國(guó)家。中國(guó)地質(zhì)科學(xué)院礦產(chǎn)資源研究所研究員王義天向《環(huán)球時(shí)報(bào)》記者分析道，銅礦資源集中在少數(shù)幾個(gè)國(guó)家是國(guó)際市場(chǎng)上銅供應(yīng)脆弱性的成因之一。他表示，一些產(chǎn)銅國(guó)家時(shí)常會(huì)受到政治經(jīng)濟(jì)因素干擾，導(dǎo)致供應(yīng)不穩(wěn)。澳大利亞廣播公司近日?qǐng)?bào)道稱，今年一系列重大供應(yīng)中斷事件已導(dǎo)致許多分析師發(fā)出警告。報(bào)道提到，今年，剛果（金）的卡莫阿-卡庫(kù)拉礦區(qū)遭遇洪災(zāi)、智利埃爾特尼恩特銅礦發(fā)生坍塌事故、秘魯?shù)目邓固刮鱽喌V區(qū)爆發(fā)抗議活動(dòng)，均對(duì)全球銅產(chǎn)量造成重大干擾。

　　此外，王義天說(shuō)，在全球銅需求激增的背景下，淺層易開(kāi)采礦逐漸枯竭，深層開(kāi)采成本飆升，探明儲(chǔ)量消耗快，新增資源有限，進(jìn)一步加劇缺口增長(zhǎng)。

　　“投資增長(zhǎng)難以匹配需求增速也是銅供應(yīng)可能出現(xiàn)短缺的重要原因?！敝袊?guó)科學(xué)院科技戰(zhàn)略咨詢研究院研究員周城雄對(duì)《環(huán)球時(shí)報(bào)》記者表示，他分析認(rèn)為，新礦從勘探到投產(chǎn)的周期大約需要15年，由于風(fēng)險(xiǎn)較高，企業(yè)不敢輕易地超前投資，但對(duì)銅有需求產(chǎn)業(yè)的發(fā)展速度遠(yuǎn)快于這一節(jié)奏。貿(mào)發(fā)會(huì)議在5月6日發(fā)布的《全球貿(mào)易更新》報(bào)告中警告，日益逼近的銅短缺可能使全球綠色和數(shù)字轉(zhuǎn)型陷入停滯，而要滿足未來(lái)需求，可能需要在2030年前新建80座礦山及2500億美元投資。

　　多國(guó)出招展開(kāi)綜合競(jìng)爭(zhēng)

　　在此背景下，全球國(guó)家和企業(yè)之間的“銅爭(zhēng)奪戰(zhàn)”大有愈演愈烈之勢(shì)。而這場(chǎng)爭(zhēng)奪戰(zhàn)的目標(biāo)除了銅礦資源外，還包括圍繞銅產(chǎn)生的加工、制造能力。各個(gè)國(guó)家采取了哪些行動(dòng)確保自身在這場(chǎng)“銅爭(zhēng)奪戰(zhàn)”中的利益呢？

　　今年7月，美國(guó)宣布對(duì)進(jìn)口銅征收50%的關(guān)稅。美國(guó)商務(wù)部長(zhǎng)盧特尼克對(duì)此表示，“核心目標(biāo)是讓銅產(chǎn)業(yè)回歸本土，將銅生產(chǎn)能力以及對(duì)工業(yè)領(lǐng)域至關(guān)重要的制銅技術(shù)重新帶回美國(guó)本土。”此舉引發(fā)大量銅流入美國(guó)。但值得注意的是，美國(guó)隨后給予了精煉銅關(guān)稅豁免。此外，美國(guó)通過(guò)《國(guó)防生產(chǎn)法案》將銅列為關(guān)鍵礦產(chǎn)，推動(dòng)銅材本土化生產(chǎn)，并聯(lián)合盟友構(gòu)建所謂“礦產(chǎn)聯(lián)盟”，試圖保障自身銅資源供應(yīng)。

　　印度也在積極提升其銅產(chǎn)量。據(jù)路透社7月報(bào)道，印度宣布了一項(xiàng)戰(zhàn)略計(jì)劃，吸引外國(guó)公司在國(guó)內(nèi)建立冶煉廠和精煉廠。該計(jì)劃旨在提升印度的銅生產(chǎn)能力，目標(biāo)到2047年減少對(duì)進(jìn)口的依賴。美國(guó)“采礦技術(shù)”網(wǎng)站今年7月報(bào)道稱，為確保銅精礦的穩(wěn)定供應(yīng)，印度正尋求在其與智利和秘魯正在進(jìn)行的自由貿(mào)易協(xié)定談判中加入關(guān)于銅的專門章節(jié)。印度媒體“CNBC 18”6日?qǐng)?bào)道稱，該計(jì)劃已取得新進(jìn)展。

　　日本方面近期也有所動(dòng)作。《日經(jīng)亞洲評(píng)論》3日?qǐng)?bào)道稱，日本將介入巴基斯坦雷克迪克銅礦項(xiàng)目以應(yīng)對(duì)銅短缺擔(dān)憂。據(jù)報(bào)道，日本國(guó)際協(xié)力銀行（JBIC）及其他日本機(jī)構(gòu)正計(jì)劃參與雷克迪克銅礦項(xiàng)目，JBIC計(jì)劃向該銅礦項(xiàng)目提供3億美元貸款。而在此之前，日本主要采礦設(shè)備制造商小松今年早些時(shí)候簽署了4.4億美元協(xié)議，為雷克迪克項(xiàng)目供應(yīng)重型機(jī)械。

　　加拿大廣播公司9月報(bào)道稱，在加拿大政府公布的“國(guó)家建設(shè)”快速通道項(xiàng)目清單中，包含開(kāi)發(fā)兩座銅礦的計(jì)劃。報(bào)道稱，加拿大總理卡尼強(qiáng)調(diào)，此類項(xiàng)目“必須增強(qiáng)加拿大的自主性、韌性與國(guó)家安全?！眻?bào)道提到，近期多家加拿大礦企轉(zhuǎn)向銅礦開(kāi)發(fā)，巴里克礦業(yè)更以11億加元（約合55.6億元人民幣）出售最后一座金礦，并將銅列為戰(zhàn)略重點(diǎn)。

　　貿(mào)發(fā)會(huì)議數(shù)據(jù)顯示，2024年中國(guó)進(jìn)口全球60%的銅礦，并煉出全球超過(guò)45%的精煉銅。中國(guó)正不斷推進(jìn)找礦突破戰(zhàn)略行動(dòng)，“十四五”以來(lái)，青藏高原累計(jì)新增銅礦資源量2000余萬(wàn)噸，預(yù)測(cè)資源潛力達(dá)1.5億噸。青藏高原將成為世界級(jí)銅資源基地。

　　有專家分析表示，發(fā)達(dá)國(guó)家（如日本）通過(guò)資本參股控制礦業(yè)公司，而發(fā)展中國(guó)家（如蒙古國(guó)）可能通過(guò)征收暴利稅或限制外資進(jìn)入等方式來(lái)達(dá)到目的。非洲、東南亞等地區(qū)主要產(chǎn)礦國(guó)則要求本地冶煉，禁止原礦出口，以提升附加值。

　　鄭宏軍分析認(rèn)為，當(dāng)前國(guó)際市場(chǎng)上的“銅爭(zhēng)奪戰(zhàn)”，反映了未來(lái)產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)將是一種圍繞關(guān)鍵資源、技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)鏈掌控和地緣政治展開(kāi)的綜合競(jìng)爭(zhēng)模式。他表示，未來(lái)產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)將高度依賴對(duì)關(guān)鍵資源的掌控。同時(shí)，這也是一種技術(shù)創(chuàng)新與資源需求相互驅(qū)動(dòng)的競(jìng)爭(zhēng)模式。此外，各國(guó)都將努力構(gòu)建安全可靠的產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈，減少對(duì)外部的依賴。最后，這將是一種地緣政治影響下的競(jìng)爭(zhēng)模式，地緣政治因素在未來(lái)產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中的作用將更加突出。

　　鄭宏軍進(jìn)一步分析認(rèn)為，這種競(jìng)爭(zhēng)將在短期引發(fā)國(guó)際銅價(jià)劇烈波動(dòng)，長(zhǎng)期推漲銅價(jià)。對(duì)日常含銅制品的價(jià)格也會(huì)產(chǎn)生影響，家電產(chǎn)品、電線電纜以及電動(dòng)汽車的價(jià)格可能會(huì)出現(xiàn)上漲。【環(huán)球時(shí)報(bào)記者 肖震冬 陳子帥 環(huán)球時(shí)報(bào)特約記者 任重】

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