“銅爭奪戰(zhàn)”對國際市場影響有多大？

　　編者的話：今年以來，國際銅價出現(xiàn)明顯上漲的態(tài)勢，漲幅甚至一度超過黃金價格漲幅。能源轉型與人工智能（AI）發(fā)展使得市場對銅需求激增，今年多個產銅國發(fā)生礦難、美國8月開始對銅征收50%關稅等“黑天鵝”事件，拉響了銅供應短缺警報。分析認為，全球“銅爭奪戰(zhàn)”悄然升級，不僅是資源競賽，更是未來產業(yè)主導權的博弈。銅何以成為國際投行高盛口中的“新石油”？銅價上漲背后的深層原因是什么？又將如何改變國際競爭格局？《環(huán)球時報》記者對此進行了多方采訪調查。

　　“每輛電動汽車用銅量約80千克”

　　今年以來，國際經(jīng)貿局勢風云變幻，銅價也隨之出現(xiàn)劇烈波動，漲幅超過1/4。10月29日，倫敦金屬交易所銅價攀升至歷史新高，作為全球基準價格的3個月期銅期貨盤中觸及每噸11146美元高點，此前的紀錄是2024年5月創(chuàng)下的每噸11104.50美元。美國《華爾街日報》、彭博社以及英國《金融時報》等媒體都分析稱，主要驅動因素是大型礦場接連出現(xiàn)生產中斷以及主要生產商下調產量預測引發(fā)的全球供應擔憂。這種擔憂背后，是銅在當前全球產業(yè)變化中日益關鍵的作用。

　　作為最早被發(fā)現(xiàn)和使用的金屬之一，銅在人類的生產生活中一直扮演著關鍵角色。從青銅器時代、農業(yè)時代、工業(yè)革命到當前的信息化時代，都有銅的身影，但其用途隨著人類技術的進步一直在改變。最開始，受加工能力的限制，銅的使用較少，大多被制成貴族用的禮器。直至公元前3000年左右，人類用熔煉的方法從銅礦石中提煉金屬，掌握了真正的冶金術，標志著青銅器時代的到來。此后，青銅被廣泛用于制造武器、工具等生產生活用品，推動了農業(yè)、手工業(yè)等的進步。

　　工業(yè)革命前，隨著冶鐵技術的發(fā)展，鐵逐漸取代銅在工具和武器制造領域占據(jù)主導地位，但從18世紀中葉開始的工業(yè)革命，特別是電力的廣泛應用，使銅卓越的導電性受到高度重視，銅成為電線、電纜及其他電氣設備不可或缺的核心材料，需求急劇上升。而除了導電性外，銅還具有優(yōu)良的延展性、導熱性、耐腐蝕性、抗有機酸堿等內在特性，種種優(yōu)點使其被大量運用在基礎經(jīng)濟部門。據(jù)總部設在美國的國際銅業(yè)協(xié)會2021年估計，全球銅產量在各行業(yè)的消費占比約為：建筑46%，電氣21%，交通16%，還有17%用于消費產品及工業(yè)機械設備。

　　聯(lián)合國貿易和發(fā)展會議（簡稱“貿發(fā)會議”）今年5月表示，銅已成為清潔能源和數(shù)字技術領域的新型戰(zhàn)略原材料——從電動汽車、太陽能電池板到數(shù)據(jù)中心和人工智能（AI）基礎設施皆需使用。國際投行高盛此前也提出，銅就是“新石油”，直言“無銅則無脫碳”。高盛在報告中提到，如果未來幾年碳捕集與封存技術未能取得重大進展，實現(xiàn)凈零排放的整個路徑將完全依賴于減排——即電氣化和可再生能源。作為最具成本效益的導電材料，銅正處于捕獲、存儲和運輸這些新型能源的核心位置。

　　中國金屬礦業(yè)經(jīng)濟研究院高級研究員鄭宏軍在接受《環(huán)球時報》記者采訪時表示，AI發(fā)展、新能源轉型以及電網(wǎng)升級等推動了全球對銅需求的爆發(fā)式增長。他舉例說，在新能源領域，每輛電動汽車的用銅量約80千克，是傳統(tǒng)燃油車的4—5倍；國際銅業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，每兆瓦裝機容量的光伏系統(tǒng)約含5.5噸銅，一臺3兆瓦的風力發(fā)電機組最多可含4.7噸銅。而AI發(fā)展所依賴的龐大算力中心更需要海量電力的支持，這背后離不開銅的大量使用。澳大利亞礦業(yè)公司必和必拓給出的數(shù)據(jù)顯示，美國科技企業(yè)微軟在芝加哥耗資5億美元的數(shù)據(jù)中心每兆瓦用電量消耗27噸銅。

　　英國關鍵礦物咨詢公司SFA（Oxford）表示，盡管存在更便宜的替代品，但銅兼具的導電性、延展性和可回收性等使其難以被取代。與許多材料不同，它可以無限循環(huán)利用而不會降低性能，隨著對原材料開采產生環(huán)境影響的擔憂日益加劇，這一特性愈發(fā)關鍵。若沒有銅，電機、變壓器和電纜等部件將需要更多其他材料才能實現(xiàn)相同的輸出效果。

　　銅短缺已到“敲響警鐘之時”

　　不難想象，在能源轉型和AI發(fā)展成為多國競爭的關鍵發(fā)展高地之際，銅的供應越來越受到重視。然而，“供不應求”正成為橫亙在眾人面前、不得不面對的問題。貿發(fā)會議預測，到2040年，全球對銅的需求將激增40%以上，但供應難以跟上步伐。

　　《華爾街日報》援引國際銅研究小組數(shù)據(jù)報道稱，明年全球將出現(xiàn)15萬噸的銅供應短缺，與此前預測的供應過剩差距巨大。國際能源署（IEA）今年5月表示，未來十年，能源轉型所必需的銅需求將超過供應，若不采取任何措施，到2035年，這種金屬的供應量將比需求量少30%。國際能源署署長法提赫·比羅爾表示：“是時候敲響警鐘了?！苯邮堋董h(huán)球時報》采訪的專家分析認為，銅礦集中分布、品位下降、開采周期漫長以及國際政治經(jīng)濟因素影響都是銅供求失衡背后的原因。

　　貿發(fā)會議公布的數(shù)據(jù)顯示，2024年，全球50%以上的銅儲量集中在智利、澳大利亞、秘魯、剛果（金）以及俄羅斯5個國家。中國地質科學院礦產資源研究所研究員王義天向《環(huán)球時報》記者分析道，銅礦資源集中在少數(shù)幾個國家是國際市場上銅供應脆弱性的成因之一。他表示，一些產銅國家時常會受到政治經(jīng)濟因素干擾，導致供應不穩(wěn)。澳大利亞廣播公司近日報道稱，今年一系列重大供應中斷事件已導致許多分析師發(fā)出警告。報道提到，今年，剛果（金）的卡莫阿-卡庫拉礦區(qū)遭遇洪災、智利埃爾特尼恩特銅礦發(fā)生坍塌事故、秘魯?shù)目邓固刮鱽喌V區(qū)爆發(fā)抗議活動，均對全球銅產量造成重大干擾。

　　此外，王義天說，在全球銅需求激增的背景下，淺層易開采礦逐漸枯竭，深層開采成本飆升，探明儲量消耗快，新增資源有限，進一步加劇缺口增長。

　　“投資增長難以匹配需求增速也是銅供應可能出現(xiàn)短缺的重要原因?！敝袊茖W院科技戰(zhàn)略咨詢研究院研究員周城雄對《環(huán)球時報》記者表示，他分析認為，新礦從勘探到投產的周期大約需要15年，由于風險較高，企業(yè)不敢輕易地超前投資，但對銅有需求產業(yè)的發(fā)展速度遠快于這一節(jié)奏。貿發(fā)會議在5月6日發(fā)布的《全球貿易更新》報告中警告，日益逼近的銅短缺可能使全球綠色和數(shù)字轉型陷入停滯，而要滿足未來需求，可能需要在2030年前新建80座礦山及2500億美元投資。

　　多國出招展開綜合競爭

　　在此背景下，全球國家和企業(yè)之間的“銅爭奪戰(zhàn)”大有愈演愈烈之勢。而這場爭奪戰(zhàn)的目標除了銅礦資源外，還包括圍繞銅產生的加工、制造能力。各個國家采取了哪些行動確保自身在這場“銅爭奪戰(zhàn)”中的利益呢？

　　今年7月，美國宣布對進口銅征收50%的關稅。美國商務部長盧特尼克對此表示，“核心目標是讓銅產業(yè)回歸本土，將銅生產能力以及對工業(yè)領域至關重要的制銅技術重新帶回美國本土。”此舉引發(fā)大量銅流入美國。但值得注意的是，美國隨后給予了精煉銅關稅豁免。此外，美國通過《國防生產法案》將銅列為關鍵礦產，推動銅材本土化生產，并聯(lián)合盟友構建所謂“礦產聯(lián)盟”，試圖保障自身銅資源供應。

　　印度也在積極提升其銅產量。據(jù)路透社7月報道，印度宣布了一項戰(zhàn)略計劃，吸引外國公司在國內建立冶煉廠和精煉廠。該計劃旨在提升印度的銅生產能力，目標到2047年減少對進口的依賴。美國“采礦技術”網(wǎng)站今年7月報道稱，為確保銅精礦的穩(wěn)定供應，印度正尋求在其與智利和秘魯正在進行的自由貿易協(xié)定談判中加入關于銅的專門章節(jié)。印度媒體“CNBC 18”6日報道稱，該計劃已取得新進展。

　　日本方面近期也有所動作?！度战?jīng)亞洲評論》3日報道稱，日本將介入巴基斯坦雷克迪克銅礦項目以應對銅短缺擔憂。據(jù)報道，日本國際協(xié)力銀行（JBIC）及其他日本機構正計劃參與雷克迪克銅礦項目，JBIC計劃向該銅礦項目提供3億美元貸款。而在此之前，日本主要采礦設備制造商小松今年早些時候簽署了4.4億美元協(xié)議，為雷克迪克項目供應重型機械。

　　加拿大廣播公司9月報道稱，在加拿大政府公布的“國家建設”快速通道項目清單中，包含開發(fā)兩座銅礦的計劃。報道稱，加拿大總理卡尼強調，此類項目“必須增強加拿大的自主性、韌性與國家安全?！眻蟮捞岬剑诙嗉壹幽么蟮V企轉向銅礦開發(fā)，巴里克礦業(yè)更以11億加元（約合55.6億元人民幣）出售最后一座金礦，并將銅列為戰(zhàn)略重點。

　　貿發(fā)會議數(shù)據(jù)顯示，2024年中國進口全球60%的銅礦，并煉出全球超過45%的精煉銅。中國正不斷推進找礦突破戰(zhàn)略行動，“十四五”以來，青藏高原累計新增銅礦資源量2000余萬噸，預測資源潛力達1.5億噸。青藏高原將成為世界級銅資源基地。

　　有專家分析表示，發(fā)達國家（如日本）通過資本參股控制礦業(yè)公司，而發(fā)展中國家（如蒙古國）可能通過征收暴利稅或限制外資進入等方式來達到目的。非洲、東南亞等地區(qū)主要產礦國則要求本地冶煉，禁止原礦出口，以提升附加值。

　　鄭宏軍分析認為，當前國際市場上的“銅爭奪戰(zhàn)”，反映了未來產業(yè)競爭將是一種圍繞關鍵資源、技術創(chuàng)新、產業(yè)鏈掌控和地緣政治展開的綜合競爭模式。他表示，未來產業(yè)競爭將高度依賴對關鍵資源的掌控。同時，這也是一種技術創(chuàng)新與資源需求相互驅動的競爭模式。此外，各國都將努力構建安全可靠的產業(yè)鏈供應鏈，減少對外部的依賴。最后，這將是一種地緣政治影響下的競爭模式，地緣政治因素在未來產業(yè)競爭中的作用將更加突出。

　　鄭宏軍進一步分析認為，這種競爭將在短期引發(fā)國際銅價劇烈波動，長期推漲銅價。對日常含銅制品的價格也會產生影響，家電產品、電線電纜以及電動汽車的價格可能會出現(xiàn)上漲?！经h(huán)球時報記者 肖震冬 陳子帥 環(huán)球時報特約記者 任重】

　　轉自：環(huán)球時報

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