瘦身健體“擠水分” 中小銀行逆勢減資

　　2026年開年首月，包括北京門頭溝珠江村鎮(zhèn)銀行、山東陽谷農(nóng)商銀行減資申請相繼獲批。在此之前，多家農(nóng)商行、村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)信社等縣域及區(qū)域性中小金融機構推進減資事宜。對此，業(yè)內(nèi)專家表示，在銀行業(yè)資本管理日趨精細化的背景下，注冊資本調(diào)整成為機構優(yōu)化治理結構、適配發(fā)展需求的重要手段。部分銀行減資是“逆勢瘦身擠水分”，有助于配合股東與戰(zhàn)略調(diào)整、優(yōu)化冗余資本、化解歷史包袱，是中小銀行改革化險工作的必要舉措之一。結合行業(yè)發(fā)展態(tài)勢，中小銀行主動減資的趨勢有望進一步擴散。

　　多家中小銀行密集減資

　　1月16日，北京金融監(jiān)管局發(fā)布《關于北京門頭溝珠江村鎮(zhèn)銀行股份有限公司變更注冊資本的批復》，同意該行減少注冊資本3000萬元，由7.65億元變更為7.35億元。1月15日，聊城監(jiān)管分局同意山東陽谷農(nóng)商銀行減少注冊資本4421.02萬元，由76302.23萬元變更為71881.21萬元。

　　上述兩家中小銀行的減資舉措只是一個“縮影”。記者梳理監(jiān)管批復信息發(fā)現(xiàn)，2025年全年，有多家中小金融機構推進減資事宜，減資主體多集中于農(nóng)商行、村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)信社等縣域及區(qū)域性中小金融機構。

　　具體來看，先是在2025年4月初，泰安金融監(jiān)管分局批復，同意山東肥城農(nóng)商行減少注冊資本1.67億元，調(diào)整后，該行注冊資本由11.94億元變更為10.27億元；時隔不到一個月，廣東陸豐農(nóng)商行變更注冊資本的請示也獲批通過，該行減資規(guī)模為1579.26萬元，注冊資本從6.28億元調(diào)整至6.13億元。

　　進入去年下半年，中小銀行減資的節(jié)奏加快。7月，聊城監(jiān)管分局審批同意了山東陽谷農(nóng)商行減少注冊資本的方案；10月中旬，寧德監(jiān)管分局對福安市農(nóng)村信用合作聯(lián)社的減資申請予以批復，同意該機構減少注冊資本5218.7286萬元，注冊資本從7.519億元降至6.997億元。去年12月25日，煙臺監(jiān)管分局同意煙臺福山珠江村鎮(zhèn)銀行減少注冊資本700萬元，由1億元變更為9300萬元。12月30日，株洲監(jiān)管分局同意湖南炎陵農(nóng)商銀行減少注冊資本26281.23萬元，由38383.57萬元變更為12102.34萬元。

　　對此，上海金融與發(fā)展實驗室副主任、招聯(lián)首席研究員董希淼在接受《經(jīng)濟參考報》記者采訪時表示，在深化農(nóng)村信用社改革化險和村鎮(zhèn)銀行結構性重組的背景下，以村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)信機構為主的中小銀行主動對股權結構、資本總量進行調(diào)整，為下一步重組合并、轉型發(fā)展預留空間。這是部分中小銀行減少注冊資本的重要原因。此外，因部分股東投資策略轉變主動退出或經(jīng)營不善被動退出，中小銀行為配合上述變動而調(diào)整股權，需要減少注冊資本。還有少數(shù)銀行因信貸投放較慢、業(yè)務發(fā)展空間有限，資本充足率長期偏高，為減輕資本回報壓力，也會減少注冊資本。

　　“中小金融機構減資主要源于資本沉淀與業(yè)務規(guī)模不匹配，部分機構因歷史注資導致注冊資本遠超實際信貸需求，增加合規(guī)成本，減資有助于優(yōu)化資本結構、降低負擔，但可能削弱風險資產(chǎn)投放能力。”中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬坦言，減資的機構需嚴格履行監(jiān)管審批，確保減資后資本充足率不低于監(jiān)管底線，并保護債權人權益，避免引發(fā)市場誤讀。

　　“減資”與“增資”并行

　　自去年以來，銀行業(yè)還呈現(xiàn)出增資擴股的趨勢。2025年12月9日，建設銀行發(fā)布公告稱，該行于2025年6月完成向特定對象發(fā)行約115.89億股A股股票，該行注冊資本由人民幣2500.11億元增加至人民幣2616.00億元。當月，中國銀行、交通銀行也相繼發(fā)布公告稱，金融監(jiān)督管理總局同意該行注冊資本增加計劃。

　　記者據(jù)國家金融監(jiān)督管理總局官網(wǎng)公告初步梳理統(tǒng)計，僅2026年前8天，全國就有37家城商行、農(nóng)商行及農(nóng)信社獲批變更注冊資本。

　　“去年以來，銀行業(yè)注冊資本調(diào)整呈現(xiàn)‘減資提質(zhì)’與‘增資擴容’并行的格局?！睂Υ?，有業(yè)內(nèi)分析人士稱，部分中小銀行的減資行為并非是經(jīng)營衰退的信號，而是通過清理冗余資本、化解歷史風險實現(xiàn)輕裝上陣。

　　值得一提的是，2026年1月6日，內(nèi)蒙古銀行發(fā)布公告稱，已獲得監(jiān)管部門批復同意，正在履行注冊資本變更相關程序。根據(jù)此前的公告可知，內(nèi)蒙古銀行通過簡易減資，同時定增及專項債轉股補充資本。此外，鄂爾多斯銀行也在2025年12月25日發(fā)布公告稱，擬通過簡易減資方式將鄂爾多斯銀行的注冊資本調(diào)減，同時，還將通過定向增資擴股及專項債資金轉股的形式補充資本。

　　“內(nèi)蒙古銀行等銀行先簡易減資、后定增及專項債轉股的操作，看似矛盾，實則是一個系統(tǒng)性的資本重組‘手術’?！倍ｍ到忉?，第一步，通過簡易減資清理資產(chǎn)負債表，核心目的不是收縮，而是“出清”。這種減資通常不向股東返還現(xiàn)金，而是用來直接沖銷累積虧損，或者剝離與不良資產(chǎn)相關的資本占用。第二步，通過定增及專項債轉股注入高質(zhì)量新資本。定增可以引入地方國資等優(yōu)質(zhì)戰(zhàn)略投資者，優(yōu)化股權結構和公司治理。專項債資金轉股則依托地方政府支持，以較低成本直接將資金轉化為核心一級資本。這兩步增資，能為銀行帶來真正可用于業(yè)務擴張和抵御風險的“新鮮血液”。

　　在董希淼看來，增資可以更好地滿足業(yè)務擴張與未來發(fā)展需要，更好的支持服務實體經(jīng)濟，為服務國家戰(zhàn)略、增加信貸投放、應對更嚴監(jiān)管做準備。資本實力夯實，還可以增強風險抵補能力和吸收損失能力，奠定更加堅實的未來發(fā)展“安全墊”。

　　“對銀行而言，增資多為提升資本實力、支持擴張或滿足監(jiān)管要求，減資則聚焦結構性優(yōu)化。部分銀行采取清理冗余注冊資本，同時通過財政資金注入補充核心資本，實現(xiàn)資本質(zhì)量提升而非總量收縮。此舉既符合監(jiān)管對資本真實性的要求，也增強地方金融體系穩(wěn)定性?！眾滹w鵬說。

　　減資趨勢或進一步增強

　　銀行資本金是商業(yè)銀行用于經(jīng)營活動和抵御風險的自有資金，包含股東投入貨幣、留存利潤及符合監(jiān)管要求的債務工具（如長期債券）。根據(jù)2012年《商業(yè)銀行資本管理辦法》，中國采用巴塞爾協(xié)議III框架將資本劃分為核心一級資本（實收資本、盈余公積等）、其他一級資本（優(yōu)先股、永續(xù)債）和二級資本（二級資本債、超額損失準備）。

　　另外，根據(jù)《中國銀保監(jiān)會農(nóng)村中小銀行機構行政許可事項實施辦法》明確了不同類型農(nóng)村中小銀行的注冊資本底線，其中，農(nóng)商行的實繳資本最低限額為5000萬元，農(nóng)信社實繳資本最低限額為300萬元；村鎮(zhèn)銀行方面，在縣（區(qū)）設立的，實繳資本最低限額為300萬元；在鄉(xiāng)（鎮(zhèn)）設立的，最低限額為100萬元；投資管理型村鎮(zhèn)銀行注冊資本最低限額為10億元；“多縣一行”制村鎮(zhèn)銀行注冊資本最低限額為1億元。

　　事實上，在實際經(jīng)營中，部分機構因歷史注資、股東增資等原因，注冊資本遠超實際業(yè)務需求，形成大量資本沉淀，在此背景下，主動減資成為優(yōu)化資本配置的選擇?！爸行°y行主動減資并非資本實力弱化的信號，本質(zhì)是資本規(guī)模與經(jīng)營需求的動態(tài)適配，背后有著股東結構優(yōu)化、風險化解、運營效率提升等多重訴求?！鄙鲜鰳I(yè)內(nèi)分析人士表示，結合行業(yè)發(fā)展態(tài)勢，中小銀行主動減資的趨勢有望進一步擴散?！坝绕涫菢I(yè)務體量有限、資本充足率長期偏高但資產(chǎn)擴張緩慢的機構?！痹摌I(yè)內(nèi)分析人士認為。

　　“未來，業(yè)務飽和、區(qū)域經(jīng)濟乏力的縣域銀行減資趨勢有可能延續(xù)，但非系統(tǒng)性風險信號?！眾滹w鵬指出，中小銀行“瘦身健體”應聚焦在動態(tài)匹配資本與業(yè)務規(guī)模，優(yōu)先內(nèi)源性積累，推動區(qū)域整合；監(jiān)管應強化分類指導，支持兼并重組，引導從規(guī)模擴張轉向質(zhì)量優(yōu)先，提升治理效能與服務實體能力。（記者 鐘源）

　　轉自：經(jīng)濟參考報

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