調整中尋機 變革里破局　2025年中國酒業(yè)回顧

　　回顧2025年，中國酒業(yè)進入深度調整期——上市酒企業(yè)績整體承壓，傳統(tǒng)渠道收縮明顯，白酒、葡萄酒品類景氣度偏弱。但行業(yè)亦在變革中孕育新機——低度酒成為頭部酒企集體戰(zhàn)略布局方向，技術攻堅破解品質難題；即時零售、精釀啤酒等賽道逆勢增長，業(yè)態(tài)與品類創(chuàng)新活力迸發(fā)；釀酒業(yè)被納入歷史經(jīng)典產(chǎn)業(yè)，標準完善與價值重估同步推進。這一年，酒業(yè)在承壓中堅守，在變革中破局，本報梳理2025年中國酒業(yè)的重要事件，復盤發(fā)展脈絡，探尋發(fā)展趨勢，期待2026年中國酒業(yè)“續(xù)新章”。

　　1 上市酒企業(yè)績整體承壓

　　2025年前三季度，白酒上市公司業(yè)績呈現(xiàn)近10年來最嚴峻的態(tài)勢。

　　前三季度，20家A股白酒上市公司營收合計為3177.79億元，同比下降5.90%；實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤合計為1225.71億元，同比下降6.93%。其中，第三季度，行業(yè)整體營收為779.76億元，同比下降18.47%；凈利潤為280.11億元，同比下降22.22%。國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，2025年1—10月，中國白酒產(chǎn)量為290.2萬千升，較去年同期下降11.5%。量、價、利齊跌的態(tài)勢下，行業(yè)存量博弈加劇，中小酒企加速出清，頭部品牌也面臨著動銷疲軟、庫存高企的發(fā)展壓力。

　　點評：2025年白酒行業(yè)的業(yè)績承壓，是前期渠道庫存積壓、消費需求弱復蘇與行業(yè)競爭加劇的集中爆發(fā)。從需求端看，消費場景修復不及預期、理性消費趨勢深化導致高端酒動銷放緩；從供給端看，此前行業(yè)高速擴張形成的產(chǎn)能與渠道冗余進入消化期，頭部酒企主動控速去庫存，進一步拉低短期業(yè)績增速。但這種調整并非行業(yè)衰退信號，而是產(chǎn)業(yè)回歸理性的必經(jīng)階段。短期來看，酒企需加速庫存去化、優(yōu)化產(chǎn)品結構以緩解業(yè)績壓力；長期而言，行業(yè)將加速分化，具備品牌壁壘、品質優(yōu)勢與渠道掌控力的企業(yè)有望在調整后率先復蘇，行業(yè)集中度或進一步提升。

　　2 高端白酒面臨消費場景重構

　　2025年5月，中共中央、國務院新修訂的《黨政機關厲行節(jié)約反對浪費條例》正式實施，其中明確規(guī)定“工作餐不得提供高檔菜肴，不得提供香煙，不上酒”。其核心在于將約束對象從“場景”明確至“人員”，覆蓋黨政機關、事業(yè)單位及國有企業(yè)人員，執(zhí)行層面趨于制度化和常態(tài)化。這一政策的落地，對高端白酒市場形成直接沖擊，倒逼行業(yè)重構消費場景。

　　點評：該政策的實施，進一步加速行業(yè)向“商務+大眾消費驅動”轉型。對于高端酒企而言，渠道布局與營銷模式需加速下沉商務宴請、家庭消費、圈層社交等場景，通過產(chǎn)品創(chuàng)新與場景綁定挖掘新需求。長期來看，政策約束將推動高端白酒回歸品質與文化本質，那些能夠精準匹配大眾消費需求、構建多元化場景矩陣的品牌，有望在場景重構中搶占先機，行業(yè)消費結構將更趨健康理性。

　　3 釀酒業(yè)被納入歷史經(jīng)典產(chǎn)業(yè)

　　2025年10月，工業(yè)和信息化部發(fā)布《關于推動歷史經(jīng)典產(chǎn)業(yè)高質量發(fā)展的指導意見（2026—2030年）（征求意見稿）》（以下簡稱《指導意見》），將釀酒產(chǎn)業(yè)定性為“歷史經(jīng)典產(chǎn)業(yè)”。此舉意味著釀酒業(yè)告別了“限制性產(chǎn)業(yè)”的標簽，轉向支持性、鼓勵性的發(fā)展導向，其承載的文化、歷史和技藝價值在國家戰(zhàn)略層面獲得正式認可。未來，釀酒產(chǎn)業(yè)將進入“文化+科技+品質”三位一體的發(fā)展新階段，產(chǎn)業(yè)價值將得到進一步釋放，為國家文化自信建設與地方經(jīng)濟發(fā)展貢獻力量。

　　點評：《指導意見》中，釀酒產(chǎn)業(yè)從“限制性產(chǎn)業(yè)”到“歷史經(jīng)典產(chǎn)業(yè)”的定位轉變，是其在新時代邁向高質量發(fā)展的關鍵里程碑，將為行業(yè)發(fā)展注入政策紅利與精神動力。長期以來，釀酒業(yè)因“高能耗”“限制性”標簽面臨發(fā)展約束，此次定位升級打破了政策壁壘，凸顯了產(chǎn)業(yè)的文化屬性與經(jīng)濟價值。對酒企而言，需把握政策機遇，在傳承傳統(tǒng)釀造技藝的同時，以科技創(chuàng)新提升生產(chǎn)效率與品質管控水平，挖掘品牌文化內涵，講好中國酒業(yè)故事，推動中國酒業(yè)從“釀酒”轉向“釀文化”“釀生活方式”。

　　4 《白酒質量通則》國標征求意見稿發(fā)布

　　2025年2月，全國白酒標準化技術委員會發(fā)布關于征求《白酒質量通則》國家標準（征求意見稿）意見的通知。為清晰表達中國白酒特征，《白酒質量通則》對“白酒”“酒曲”“發(fā)酵容器”“蒸餾容器”和“貯存容器”等術語進行定義。其中，“白酒”定義中強調了谷物和酒曲的使用，同時描述了白酒基本的蒸煮、糖化、發(fā)酵、蒸餾、陳釀、勾調的生產(chǎn)過程?！熬魄笔侵袊拙粕a(chǎn)過程中不可或缺的核心要素，也是區(qū)別于其他蒸餾酒的重要標志?！熬魄倍x中明確其原料、生產(chǎn)特點及其作用?！鞍l(fā)酵容器”“蒸餾容器”和“貯存容器”中分別列舉出特色容器名稱。上述術語和定義進一步明晰了中國白酒的典型特征。

　　點評：《白酒質量通則》國標的修訂與完善，是行業(yè)規(guī)范化、標準化發(fā)展的重要舉措。當前，白酒市場存在概念混淆、工藝模糊等問題，部分企業(yè)通過非傳統(tǒng)工藝生產(chǎn)產(chǎn)品冒充傳統(tǒng)白酒，擾亂市場秩序。此次意見稿的發(fā)布，將進一步厘清白酒的生產(chǎn)邊界與品質標準，遏制行業(yè)亂象，保護傳統(tǒng)釀造技藝。對酒企而言，需嚴格遵循標準規(guī)范生產(chǎn)，強化品質管控；對消費者而言，標準的完善有助于提升消費知情權與信任度。未來，隨著標準的落地實施，白酒行業(yè)將進入“品質為王、標準為綱”的發(fā)展階段，推動產(chǎn)業(yè)高質量升級。

　　5 《中國葡萄酒產(chǎn)區(qū)發(fā)展指數(shù)報告（2025）》發(fā)布

　　2025年6月，我國首部系統(tǒng)評估全國葡萄酒產(chǎn)區(qū)發(fā)展綜合水平的指數(shù)研究成果——《中國葡萄酒產(chǎn)區(qū)發(fā)展指數(shù)報告（2025）》（以下簡稱《報告》）在寧夏發(fā)布。

　　《報告》指出，全國產(chǎn)區(qū)發(fā)展水平梯次特征明顯，形成“頭部引領、腰部支撐、各具特色”的發(fā)展模式。中國葡萄酒產(chǎn)業(yè)已邁入全新歷史階段，在品質提升、特色塑造、規(guī)模壯大及國際認可方面取得突破性成就，實現(xiàn)整體崛起。其中，區(qū)域特色進一步凸顯，發(fā)展模式全面轉向品質與個性并重。中國葡萄酒產(chǎn)區(qū)正以“深耕多樣化風土以尋求獨特表達，力行融合創(chuàng)新以創(chuàng)造多維價值”的獨特基因，為全球葡萄酒產(chǎn)業(yè)的多元化發(fā)展提供極具啟示性的“中國方案”，貢獻創(chuàng)新發(fā)展的“東方智慧”。

　　點評：首部中國葡萄酒產(chǎn)區(qū)發(fā)展指數(shù)報告的發(fā)布，標志著國產(chǎn)葡萄酒產(chǎn)業(yè)進入“產(chǎn)區(qū)化、品質化、特色化”發(fā)展的成熟階段。此前，國產(chǎn)葡萄酒長期面臨進口酒沖擊、品牌力薄弱、產(chǎn)區(qū)辨識度不足等問題，而近年來通過深耕風土、優(yōu)化工藝、打造產(chǎn)區(qū)品牌，國產(chǎn)葡萄酒品質持續(xù)提升，市場認可度逐步提高。《報告》的發(fā)布將為產(chǎn)區(qū)發(fā)展提供科學指引，推動各產(chǎn)區(qū)形成差異化競爭優(yōu)勢。未來，國產(chǎn)葡萄酒需進一步強化產(chǎn)區(qū)品牌建設，挖掘風土特色，提升國際話語權，在全球葡萄酒市場中占據(jù)一席之地。

　　6 中國酒類市場景氣指數(shù)發(fā)布

　　2025年9月，中國酒類市場景氣指數(shù)（試運行）首期成果在第十四屆酒博會上公布。數(shù)據(jù)顯示，2025年1至6月份中國酒類市場景氣指數(shù)為47.14，處于微弱不景氣區(qū)間。

　　從渠道來看，線上終端逆勢領跑，傳統(tǒng)渠道深度承壓。煙酒店終端指數(shù)、綜合零售指數(shù)、商超指數(shù)、線上終端指數(shù)分別為39.19、49.06、49.77和61.89。在品類方面，白酒景氣指數(shù)為44.58，處于“微弱不景氣區(qū)間”；啤酒景氣指數(shù)為64.45，處于“較為景氣區(qū)間”；葡萄酒景氣指數(shù)為40.38，處于“微弱不景氣區(qū)間”。

　　點評：中國酒類市場景氣指數(shù)的發(fā)布，為行業(yè)發(fā)展提供了科學的量化參考，清晰呈現(xiàn)出“渠道分化、品類分化”的格局。線上終端的高景氣度印證了數(shù)字化渠道的增長潛力，而傳統(tǒng)渠道的低迷則反映出渠道轉型的緊迫性；啤酒品類的高景氣與精釀賽道的爆發(fā)密切相關，白酒與葡萄酒的不景氣則對應行業(yè)調整與需求弱復蘇的現(xiàn)狀。這一格局預示著，未來酒業(yè)競爭將更加激烈，具備渠道適配能力、品類創(chuàng)新優(yōu)勢的企業(yè)將脫穎而出。酒企需根據(jù)景氣指數(shù)反饋，優(yōu)化渠道布局與產(chǎn)品結構，精準把握消費趨勢，在分化市場中尋找增長機遇。

　　7 頭部酒企集體加入“降度”行動

　　2025年，白酒行業(yè)的“低度化”布局已從零星嘗試演變?yōu)槊芗渥印?/p>

　　五糧液以“29度一見傾心”打響了高端白酒低度化的“第一槍”，其低度創(chuàng)新、年輕化表達和場景化營銷，上市僅兩個月銷售額即突破億元。舍得酒業(yè)以“老酒低度化”為概念，推出29度“舍得自在”，試圖以“低度不減質”吸引年輕消費群體。古井貢酒選擇從場景切入，推出“年份原漿輕度古20”，精準指向微醺獨飲、旅行休閑等碎片化飲用場景。瀘州老窖宣布38度國窖1573成為行業(yè)首個百億級低度白酒大單品，同時28度的國窖1573已經(jīng)研發(fā)成功，將適時投放市場。這場低度化浪潮并非簡單“降酒精度”，而是產(chǎn)品矩陣的重構。除了低度白酒，果酒、露酒、氣泡黃酒等泛低度酒品也成布局重點。

　　點評：頭部酒企集體加碼低度化，本質是對酒類消費年輕化、健康化趨勢的精準響應。當下，年輕消費群體對高度酒接受度下降，“微醺”“健康飲酒”理念日益普及，低度白酒成為撬動年輕消費群體市場的重要支點。而技術攻堅的同步推進，打破了此前消費者對低度酒“品質降級”的刻板印象，為低度化產(chǎn)品向高端化發(fā)展奠定基礎。未來，低度白酒市場競爭重點將從“度數(shù)比拼”轉向“風味創(chuàng)新與品質升級”，具備技術儲備與品牌影響力的企業(yè)將主導賽道發(fā)展，低度化有望成為白酒行業(yè)新的增長極。

　　8 黃酒頭部企業(yè)集體漲價

　　2025年3月，會稽山發(fā)布調價公告，宣布對純正、三年陳、壇裝及花雕等系列產(chǎn)品實施1%—9%的價格上調。2025年4月，古越龍山發(fā)布公告稱，對旗下包括彩包花雕（加飯）系列、女兒紅系列等黃酒產(chǎn)品進行提價，幅度最高達12%。2025年5月，浙江塔牌紹興酒有限公司對手工冬釀系列中的部分產(chǎn)品進行提價，上調幅度在2.13%—9%。

　　這是近10年來，紹興黃酒行業(yè)三大頭部企業(yè)首次聯(lián)合提價。企業(yè)表示，此次集體提價旨在緩解原材料成本上漲壓力，提升產(chǎn)品附加值，推動黃酒行業(yè)價值重估。

　　點評：黃酒頭部企業(yè)集體漲價，是行業(yè)擺脫“低價內卷”、尋求價值升級的主動嘗試。長期以來，黃酒因地域性強、消費場景單一、價格偏低等問題，產(chǎn)業(yè)價值被嚴重低估，多數(shù)企業(yè)面臨成本壓力與利潤空間收窄的困境。此次聯(lián)合提價，既反映了原材料、人力等成本上漲的客觀需求，也體現(xiàn)了頭部企業(yè)推動行業(yè)價值回歸的共識。但漲價并非行業(yè)破局的唯一路徑，未來黃酒企業(yè)還需在消費場景拓展、年輕化營銷、產(chǎn)品創(chuàng)新等方面發(fā)力，打破地域限制，提升品牌影響力，真正實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)價值重估與高質量發(fā)展。

　　9 精釀啤酒持續(xù)升溫

　　2025年，精釀啤酒成為酒業(yè)調整期“最耀眼的那顆星”。

　　企業(yè)端表現(xiàn)亮眼，2025年前三季度，金星啤酒實現(xiàn)收入11.1億元，同比增長191.16%；斑馬精釀2025年銷售額突破5億元；辛巴赫精釀則提前完成2025年銷售目標。與此同時，雪花啤酒、青島啤酒、燕京啤酒、重慶啤酒等啤酒巨頭也紛紛加碼精釀啤酒賽道，加速產(chǎn)能布局與產(chǎn)品研發(fā)。

　　點評：精釀啤酒的持續(xù)升溫，本質是消費升級與多元化需求的體現(xiàn)。隨著年輕消費者對啤酒口感、品質、個性化需求不斷提升，傳統(tǒng)工業(yè)啤酒因口味單一難以滿足市場需求，而精釀啤酒以豐富的風味、小眾的定位以及鮮明的文化屬性，精準匹配新消費趨勢。巨頭企業(yè)的入局將推動賽道規(guī)范化、規(guī)?；l(fā)展，同時也將加劇市場競爭。未來，精釀啤酒行業(yè)需警惕產(chǎn)品同質化問題，強化風味創(chuàng)新與品牌培育，平衡規(guī)模化生產(chǎn)與小眾化定位的關系，推動賽道從“野蠻生長”向“高質量發(fā)展”轉型。

　　10 即時零售爆發(fā)式增長

　　2025年，以美團閃購、京東秒送、淘寶閃購為代表的即時零售平臺大舉進軍酒水市場，并在“618”等大促期間通過巨額補貼引發(fā)價格震蕩?！鞍胄r達”的消費模式提高酒類產(chǎn)品的流通效率，使得酒水消費像點外賣一樣便捷。這一模式的崛起呈現(xiàn)雙重影響：一方面，低價補貼打亂了酒企長期構建的線上線下價格平衡，給傳統(tǒng)經(jīng)銷商帶來經(jīng)營壓力；另一方面，也為1919、酒便利等連鎖品牌及線下門店帶來流量紅利，推動線下門店向“即時配送前置倉”轉型。

　　點評：即時零售的爆發(fā)式增長，是酒類渠道數(shù)字化轉型的必然結果，其核心邏輯是滿足消費者即時性、場景化飲酒需求。對于酒企而言，即時零售能既是挑戰(zhàn)也是機遇：挑戰(zhàn)在于如何平衡線上低價與傳統(tǒng)渠道利益，維護價格體系穩(wěn)定；機遇則在于通過即時零售觸達更多年輕消費者，精準捕捉消費需求數(shù)據(jù)。未來，酒企需主動構建“線上線下協(xié)同”的渠道體系，與即時零售平臺建立深度合作，通過數(shù)字化手段實現(xiàn)價格管控與流量轉化，推動渠道生態(tài)向高效、多元方向升級。（記者 朱美喬）

　　轉自：中國食品報

　　【版權及免責聲明】凡本網(wǎng)所屬版權作品，轉載時須獲得授權并注明來源“中國產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟信息網(wǎng)”，違者本網(wǎng)將保留追究其相關法律責任的權力。凡轉載文章及企業(yè)宣傳資訊，僅代表作者個人觀點，不代表本網(wǎng)觀點和立場。版權事宜請聯(lián)系：010-65363056。

延伸閱讀