虛擬貨幣監(jiān)管升級！現(xiàn)實世界資產(chǎn)代幣化被納入重點監(jiān)管

　　近期，虛擬貨幣、現(xiàn)實世界資產(chǎn)（也就是RWA）代幣化相關投機炒作活動時有發(fā)生，擾亂經(jīng)濟金融秩序，危害人民群眾財產(chǎn)安全。就在昨天，中國人民銀行、國家發(fā)展改革委、工業(yè)和信息化部、公安部、市場監(jiān)管總局、金融監(jiān)管總局、中國證監(jiān)會、國家外匯局等8部門聯(lián)合發(fā)布了《關于進一步防范和處置虛擬貨幣等相關風險的通知》，進一步完善監(jiān)管要求，持續(xù)打擊相關違法犯罪活動。

　　這不是簡單重申禁令，而是針對虛擬貨幣死灰復燃、現(xiàn)實世界資產(chǎn)代幣化投機炒作的監(jiān)管升級。那么，《通知》為什么會在此時發(fā)布？虛擬貨幣領域里的哪些風險需要格外警惕？

　　“虛擬貨幣”也稱“加密貨幣”，本質是基于區(qū)塊鏈技術發(fā)行的數(shù)字形式資產(chǎn)，核心特點是去中心化、無中央機構發(fā)行，靠加密技術保障交易隱私和安全，常見的有比特幣、以太坊、泰達幣（USDT）等。常被犯罪分子利用，成為洗錢、轉移涉詐資金的工具。

　　近期，受多種因素影響，虛擬貨幣及現(xiàn)實世界資產(chǎn)（RWA）代幣化投機炒作頻發(fā)，風險防控面臨新挑戰(zhàn)。多部門總結經(jīng)驗、結合穩(wěn)定幣等風險形勢，修訂2021年相關通知形成新版文件，核心變化在于將監(jiān)管從單一虛擬貨幣擴展至虛擬貨幣加RWA，實現(xiàn)境內外穿透監(jiān)管閉環(huán)。

　　華東政法大學教授虞潯表示，最新出臺升級版文件直擊黑灰產(chǎn)鏈條，是對現(xiàn)實風險的精準回應。

　　華東政法大學教授虞?。?/p>

　　不法分子利用新型技術概念進行包裝，通過夸大收益、隱瞞風險的方式誘導公眾參與。虛擬貨幣、現(xiàn)實世界資產(chǎn)代幣化相關投機炒作活動時有發(fā)生，為洗錢、非法集資等犯罪活動提供溫床。因此，必須進一步從嚴監(jiān)管，防范相關金融風險，維護金融秩序穩(wěn)定。新規(guī)重申境內對虛擬貨幣堅持禁止性政策，明確虛擬貨幣不具有法定貨幣地位，相關業(yè)務活動屬于非法金融活動。強調嚴厲打擊相關非法金融活動。通過跨部門協(xié)作，強化央地協(xié)同，進一步完善風險監(jiān)測、防范和處置等方面的要求，對相關違法犯罪活動保持高壓態(tài)勢。

　　《通知》明確延續(xù)核心定性：虛擬貨幣不是法定貨幣，相關業(yè)務屬于非法金融活動。

　　《通知》同時新增兩大關鍵約束：首次明確提出，未經(jīng)相關部門依法依規(guī)同意，境內主體及其控制的境外主體不得在境外發(fā)行虛擬貨幣，堵死所謂“出海繞監(jiān)管”的漏洞；此外，未經(jīng)相關部門依法依規(guī)同意，境內外任何單位和個人不得在境外發(fā)行掛鉤人民幣的穩(wěn)定幣，守住貨幣主權底線。

　　虛擬貨幣因去中心化、難以溯源的特性，極易被犯罪分子利用，成為洗錢與非法跨境資金轉移的核心載體。此前天津警方偵破的一起電詐案件中，洗錢團伙就以虛擬幣經(jīng)銷為噱頭，結合投資類騙局，讓被害人尚女士用現(xiàn)金找所謂“U商”購買虛擬幣，直接轉移走了被騙錢款。

　　天津市公安局武清分局打擊犯罪偵查支隊民警孫茜：

　　犯罪分子利用群眾對虛擬幣認知不足，虛構投資升值假象，誘使被害人以現(xiàn)金線下交付轉化為虛擬幣，再通過各類錢包賬戶轉移資金。

　　虞潯教授同時觀察，從近年來查處的虛擬貨幣違法案件來看，暴露出以下共性的監(jiān)管難題：

　　一是虛擬貨幣現(xiàn)階段無法有效滿足客戶身份識別、反洗錢等方面的要求，存在被用于洗錢、集資詐騙、違規(guī)跨境轉移資金等非法活動的風險。

　　二是虛擬貨幣依托區(qū)塊鏈技術，支持點對點交易，突破了物理上的“國境”概念，相關風險極易跨境傳導。

　　下一步，要構建“穿透式監(jiān)管+科技賦能”的治理路徑，通過區(qū)塊鏈溯源、大數(shù)據(jù)分析等技術，實現(xiàn)對虛擬貨幣交易的全鏈路監(jiān)控；

　　要強化“依法治理+全球協(xié)同”的治理思路，推動國內細化非法金融活動的認定標準；加強國際反洗錢合作，解決不同國家監(jiān)管規(guī)則差異導致的“監(jiān)管套利”問題。

　　與此同時，這一輪監(jiān)管升級，專門把現(xiàn)實世界資產(chǎn)（RWA）代幣化也納入重點監(jiān)管。所謂現(xiàn)實世界資產(chǎn)代幣化，本意是把房產(chǎn)、債權、商鋪、股權這些現(xiàn)實里的資產(chǎn)，合法合規(guī)“搬上”區(qū)塊鏈，拆成小額代幣，讓普通人也能低成本投資。但在無序炒作中，它易被異化，淪為變相發(fā)幣、違規(guī)募資、資金外逃的新工具。不法分子借“資產(chǎn)上鏈”噱頭包裝虛假項目、許諾高收益，本質是虛擬貨幣炒作升級版，還可結合去中心化交易形成跨境灰色鏈條，風險更隱蔽、更難監(jiān)管。

　　國家金融與發(fā)展實驗室副主任曾剛：

　　這次《通知》首次明確將現(xiàn)實世界資產(chǎn)代幣化納入了監(jiān)管視野和框架當中，也標志著中國金融監(jiān)管政策在數(shù)字資產(chǎn)領域的進一步細化和完善。監(jiān)管部門對RWA的態(tài)度體現(xiàn)了審慎與開放的平衡。一方面明確禁止未經(jīng)批準的RWA業(yè)務，防止以技術創(chuàng)新之名行金融亂象之實。另一方面為依托特定基礎設施的合規(guī)業(yè)務，也留出了空間，沒有搞一刀切。這種監(jiān)管上的考量，實際上在鼓勵金融科技創(chuàng)新與維護金融安全之間尋找到了一個平衡點。

　　《通知》強調，在境內開展現(xiàn)實世界資產(chǎn)代幣化活動，以及提供有關中介，信息技術服務等，涉嫌非法發(fā)售代幣票券、擅自公開發(fā)行證券、非法經(jīng)營證券期貨業(yè)務、非法集資等非法金融活動，應予以禁止；經(jīng)業(yè)務主管部門依法依規(guī)同意，依托特定金融基礎設施開展的相關業(yè)務活動除外。境外單位和個人不得以任何形式非法向境內主體提供現(xiàn)實世界資產(chǎn)代幣化相關服務。

　　曾剛認為，這將促使行業(yè)從野蠻生長轉向規(guī)范發(fā)展，從監(jiān)管套利轉向合規(guī)創(chuàng)新。對于投資者而言，《通知》也有非常明確的風險警示意義。有助于增強公眾的風險意識，減少盲目投資行為。

　　轉自：央視新聞

　　【版權及免責聲明】凡本網(wǎng)所屬版權作品，轉載時須獲得授權并注明來源“中國產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟信息網(wǎng)”，違者本網(wǎng)將保留追究其相關法律責任的權力。凡轉載文章及企業(yè)宣傳資訊，僅代表作者個人觀點，不代表本網(wǎng)觀點和立場。版權事宜請聯(lián)系：010-65363056。

延伸閱讀