從速生雞事件看肉雞產(chǎn)業(yè)發(fā)展

　　2012年11月23日，媒體曝光了山西粟海集團(tuán)養(yǎng)殖的一只雞從孵出到端上餐桌，只需要45天，整個(gè)喂養(yǎng)過(guò)程用的都是飼料和藥物。12月19日，央視曝光了肯德基、麥當(dāng)勞所用原材料是生長(zhǎng)僅45天的“速成雞”。一時(shí)之間，“速成雞”成了2012年末的關(guān)鍵詞。

　　至此，整個(gè)事件雖未蓋棺定論，但事實(shí)環(huán)顧全國(guó)各地，肯德基生意未受多少影響，而農(nóng)戶(hù)蒙受不白之冤損失慘重。留給我們的，則是這一事件給中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展帶來(lái)的陣痛。

　　1、現(xiàn)代肉雞兩大品系—速生型&慢生型

　　20世紀(jì)中期，國(guó)外科學(xué)家通過(guò)對(duì)肉雞性狀進(jìn)行遺傳選育，培育出速生型和慢生型兩種現(xiàn)代肉雞品系，體重分別在35-55日齡和65~81日齡達(dá)到2kg。

　　我國(guó)目前肉雞品種主要有白羽肉雞、黃羽肉雞兩類(lèi)，分別占肉雞產(chǎn)量的80%和20%。其中，白羽肉雞是從國(guó)外引進(jìn)的品種，屬于快大型肉雞，生長(zhǎng)速度快、飼料轉(zhuǎn)化率高、適合工業(yè)化集中養(yǎng)殖。黃羽肉雞由我國(guó)地方有色羽雞種與國(guó)外引進(jìn)肉雞品種雜交選育而成俗稱(chēng)三黃雞，生長(zhǎng)速度慢、飼料轉(zhuǎn)化率低、生長(zhǎng)周期長(zhǎng)，適宜于散養(yǎng)，口感與傳統(tǒng)土雞相近。

　　在畜禽生產(chǎn)成本構(gòu)成中，占比最大的是飼料，因此飼料轉(zhuǎn)化效率越高，越能降低成本。白羽肉雞料肉比為1.75:1，與黃羽肉雞約2.5:1的料肉比相比，白羽肉雞生產(chǎn)成本更低；此外，白羽肉雞體重較大，一般每只在2-3公斤，適合分割和切塊烹調(diào)，是快餐業(yè)首選原料。黃羽肉種雞個(gè)體較小，適合于整只烹飪和家庭消費(fèi)，由于其肌肉中含有多種鮮味、甜味物質(zhì)，肌纖維直徑細(xì)，口感好于白羽肉雞，但價(jià)格較白羽肉雞貴。

　　2、美國(guó)肉雞養(yǎng)殖產(chǎn)業(yè)

　　2.1、美國(guó)是現(xiàn)代肉雞產(chǎn)業(yè)發(fā)源地&第一大肉雞生產(chǎn)國(guó)

　　美國(guó)是現(xiàn)代肉雞產(chǎn)業(yè)的發(fā)源地，同時(shí)也是是世界上最大的肉雞生產(chǎn)和消費(fèi)國(guó)，世界肉雞產(chǎn)業(yè)的發(fā)展變化通常以美國(guó)為代表。

　　美國(guó)肉雞品種以白羽肉雞為主。1997年全美肉雞生產(chǎn)性能與成本報(bào)告顯示：肉雞場(chǎng)平均單批飼養(yǎng)規(guī)模為6.28萬(wàn)只，平均每年飼養(yǎng)5.9批，肉雞平均上市日齡為48.2天。平均活重2.23kg，飼料轉(zhuǎn)化率1.96:1.

　　在美國(guó)大型肉雞生產(chǎn)企業(yè)都形成了高度完備的產(chǎn)業(yè)鏈條，形成了集“原種肉雞場(chǎng)→祖代肉雞場(chǎng)→父母代肉雞場(chǎng)→商品代肉雞場(chǎng)→集約化養(yǎng)殖基地→養(yǎng)殖戶(hù)→工廠化屠宰→肉雞制品生產(chǎn)加工”的完整產(chǎn)業(yè)鏈條。

　　2.2、以“公司+農(nóng)戶(hù)”模式為主

　　美國(guó)肉雞產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營(yíng)的形式主要有兩種：一種是公司實(shí)行一體化經(jīng)營(yíng)，掌控從種雞繁育、肉雞養(yǎng)殖、屠宰加工的全部環(huán)節(jié)；另一種是“公司+農(nóng)戶(hù)”的聯(lián)營(yíng)合同制。

　　“聯(lián)營(yíng)合同制”以大公司為龍頭，通過(guò)公司+農(nóng)戶(hù)的形式組織起來(lái)。土地、雞舍、設(shè)備大部分由農(nóng)戶(hù)投資，公司負(fù)責(zé)提供雛雞、飼料、藥品、疫苗和技術(shù)服務(wù)等，農(nóng)戶(hù)只從事飼養(yǎng)管理，公司按合同價(jià)回收進(jìn)行屠宰加工。養(yǎng)雞戶(hù)承擔(dān)生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，公司承擔(dān)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，供、產(chǎn)、銷(xiāo)一體通過(guò)“聯(lián)營(yíng)合同制”來(lái)完成。目前美國(guó)89%的肉雞由合同養(yǎng)殖戶(hù)生產(chǎn)，10%由公司一體化養(yǎng)殖，只有不到1%由個(gè)體養(yǎng)殖戶(hù)獨(dú)立經(jīng)營(yíng)。

　　2.3、市場(chǎng)高度集中，產(chǎn)品深加工

　　市場(chǎng)結(jié)構(gòu)方面，美國(guó)肉雞產(chǎn)業(yè)的市場(chǎng)集中度在發(fā)展過(guò)程中不斷提升，20世紀(jì)50年代約有1000家企業(yè)從事肉雞加工，之后激烈的競(jìng)爭(zhēng)迫使企業(yè)依靠規(guī)模化來(lái)降低成本，肉雞加工逐漸被少數(shù)大企業(yè)所壟斷。至2008年美國(guó)僅有肉雞加工企業(yè)38家，前十大肉雞公司占據(jù)國(guó)內(nèi)75%的市場(chǎng)份額，其中規(guī)模最大的PilgrimsPride公司年屠宰肉雞23億羽，市場(chǎng)占有率高達(dá)25%。

　　加工方面，美國(guó)肉雞深加工程度高，宰殺后整雞的銷(xiāo)售小于15%，帶骨分割雞肉的銷(xiāo)售為45%-50%，去骨分割雞肉的銷(xiāo)售為35%-40%。雞肉深加工產(chǎn)品有炸雞塊、雞肉餅、雞肉熱狗、雞肉香腸以及全爐烤雞等。肉雞深加工提高了產(chǎn)品附加值，同時(shí)也能夠有效緩解飼料價(jià)格波動(dòng)對(duì)肉雞生產(chǎn)的影響，如整雞的售價(jià)中，飼料成本約占70%，而雞肉香腸等的售價(jià)中，飼料成本僅占10%。

　　3、中國(guó)肉雞養(yǎng)殖產(chǎn)業(yè)

　　3.1、中國(guó)是全球第二大雞肉生產(chǎn)國(guó)，消費(fèi)增長(zhǎng)迅速

　　中國(guó)是僅次于美國(guó)的全球第二大肉雞生產(chǎn)國(guó)和消費(fèi)國(guó)。近年來(lái)我國(guó)雞肉產(chǎn)量及消費(fèi)量均保持快速增長(zhǎng)，呈現(xiàn)供需兩旺的態(tài)勢(shì)：雞肉產(chǎn)量從2006年的1,035萬(wàn)噸增長(zhǎng)至2011年的1,320萬(wàn)噸，年復(fù)合增長(zhǎng)5.0%；雞肉消費(fèi)量從2006年的1,037萬(wàn)噸增長(zhǎng)至2011年的1,302萬(wàn)噸，年復(fù)合增長(zhǎng)4.8%。雞肉消費(fèi)量增速高于豬肉等其他主要肉類(lèi)，在肉類(lèi)消費(fèi)總量中的占比呈持續(xù)上升趨勢(shì)，1990年雞肉占我國(guó)畜產(chǎn)品產(chǎn)量的8%，2011年上升至17%，成為僅次于豬肉的第二大肉類(lèi)食品。

　　但與發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)相比，我國(guó)人均雞肉消費(fèi)量差距仍很大，國(guó)內(nèi)雞肉消費(fèi)市場(chǎng)增長(zhǎng)空間大。2010年國(guó)內(nèi)人均雞肉消費(fèi)量為9.3千克，中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)人均雞肉消費(fèi)量為28千克，美國(guó)、巴西等國(guó)雞肉人均消費(fèi)量超過(guò)40千克，科威特、阿聯(lián)酋等阿拉伯國(guó)家雞肉人均消費(fèi)量超過(guò)60千克。

　　3.2、“全產(chǎn)業(yè)鏈模式”VS“公司+農(nóng)戶(hù)模式”

　　目前我國(guó)肉雞規(guī)模養(yǎng)殖主要分為“全產(chǎn)業(yè)鏈模式”和“公司+農(nóng)戶(hù)模式”兩種模式。其中，全產(chǎn)業(yè)鏈模式是養(yǎng)殖企業(yè)投資并掌控從種雞繁育到肉雞養(yǎng)殖加工的全部環(huán)節(jié)。圣農(nóng)發(fā)展行情 股吧 買(mǎi)賣(mài)點(diǎn)是目前國(guó)內(nèi)最大的白羽肉雞全產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)，而六合集團(tuán)、溫氏集團(tuán)則是“公司+農(nóng)戶(hù)”模式的代表。

　　“公司+農(nóng)戶(hù)”模式的優(yōu)勢(shì)在于資金占用較少，有利于養(yǎng)殖規(guī)模的迅速擴(kuò)張，但缺點(diǎn)在于對(duì)合作農(nóng)戶(hù)的控制力弱，對(duì)養(yǎng)殖過(guò)程中的飼料攝入、疾病防疫等較難進(jìn)行有效管控，難以確保回購(gòu)肉雞的質(zhì)量。

　　“全產(chǎn)業(yè)鏈”模式的缺點(diǎn)是在擴(kuò)張過(guò)程中資金、土地等資本支出較大，但優(yōu)點(diǎn)在于對(duì)全部生產(chǎn)環(huán)節(jié)進(jìn)行完全控制，避免了合作農(nóng)戶(hù)在養(yǎng)殖過(guò)程中可能添加違禁藥品、飼料添加劑等的風(fēng)險(xiǎn)，避免了食品安全風(fēng)險(xiǎn)；同時(shí)可規(guī)避合作中農(nóng)戶(hù)的違約風(fēng)險(xiǎn)。在民眾食品安全意識(shí)日益增強(qiáng)和國(guó)家對(duì)食品安全監(jiān)管日益嚴(yán)格的背景下，全產(chǎn)業(yè)鏈模式有望成為未來(lái)我國(guó)肉雞養(yǎng)殖的主要模式。

　　3.3、優(yōu)勝劣汰，市場(chǎng)集中度進(jìn)入快速提升階段

　　20世紀(jì)80年代工廠化肉雞養(yǎng)殖在中國(guó)出現(xiàn)，2009年年存欄2000只以上肉雞的規(guī)模養(yǎng)殖場(chǎng)出欄量占比已經(jīng)達(dá)到85%，肉雞養(yǎng)殖的規(guī)?；揭呀?jīng)處于較高水平。但和美國(guó)、巴西等肉雞大國(guó)相比，我國(guó)肉雞市場(chǎng)的集中度還處于較低水平：我國(guó)前十大肉雞公司市場(chǎng)占有率僅為25%，其中規(guī)模最大的溫氏集團(tuán)2011年出欄7.6億只以黃羽肉雞為主，占國(guó)內(nèi)總產(chǎn)量的8.4%；而美國(guó)前十大肉雞公司占國(guó)內(nèi)75%的市場(chǎng)份額，巴西前十大肉雞公司占國(guó)內(nèi)51%的市場(chǎng)份額。

　　近10年以來(lái)、尤其是2006年以來(lái)中國(guó)肉雞養(yǎng)殖行業(yè)進(jìn)入市場(chǎng)集中度快速提升階段。2006年出欄5萬(wàn)只以上的大型養(yǎng)殖場(chǎng)出欄量占比為17%，2011年這一比例已經(jīng)迅速攀升至33%。在國(guó)內(nèi)居民食品安全意識(shí)日益增強(qiáng)，品牌食品加工企業(yè)更加注重原材料品質(zhì)和安全的背景下，未來(lái)的5-10年將是國(guó)內(nèi)優(yōu)質(zhì)肉雞企業(yè)快速發(fā)展的黃金時(shí)期。

　　4、速生雞事件影響

　　4.1、有利于“全產(chǎn)業(yè)鏈”模式企業(yè)發(fā)展壯大

　　我們認(rèn)為此次“速生雞事件”暴露了“公司+農(nóng)戶(hù)”模式存在的管理漏洞，有利于引起民眾對(duì)雞肉食品安全的重視。短期可能對(duì)雞肉消費(fèi)量造成一定的影響，但長(zhǎng)期看將促進(jìn)整個(gè)肉雞養(yǎng)殖行業(yè)的優(yōu)勝劣汰，有利于實(shí)行“全產(chǎn)業(yè)鏈”模式企業(yè)的發(fā)展壯大。圣農(nóng)發(fā)展作為目前國(guó)內(nèi)最大的白羽肉雞“全產(chǎn)業(yè)鏈”企業(yè)，掌控從種雞繁育到肉雞養(yǎng)殖加工的全部環(huán)節(jié)，能夠從源頭上保障產(chǎn)品質(zhì)量的安全可靠。作為國(guó)內(nèi)品質(zhì)最好、綜合競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力最強(qiáng)的白羽肉雞養(yǎng)殖企業(yè)之一，公司將抓住市場(chǎng)機(jī)遇快速擴(kuò)張：公司2011年出欄肉雞1.19億羽，占全國(guó)1.3%的市場(chǎng)份額；計(jì)劃2020年達(dá)到10億羽規(guī)模，占全國(guó)10%以上的市場(chǎng)份額。

　　4.2、有利于本輪雞周期加速見(jiàn)底

　　由于肉雞養(yǎng)殖周期短42天左右即可出欄，肉雞價(jià)格&盈利短期波動(dòng)頻繁。但拉長(zhǎng)時(shí)間看，由于豬肉和雞肉分別占居民肉類(lèi)消費(fèi)的64%和17%，兩者之間存在非常強(qiáng)的替代關(guān)系，使得中長(zhǎng)期內(nèi)雞肉和豬肉價(jià)格、以及盈利波動(dòng)高度同步，3-4年為一個(gè)景氣循環(huán)周期。

　　本輪豬周期，雞肉價(jià)格于2011年9月份前后與豬價(jià)同步見(jiàn)頂，之后進(jìn)入下跌通道。由于2011年以來(lái)國(guó)內(nèi)祖代雞引種數(shù)量增長(zhǎng)較快，使得肉雞養(yǎng)殖行業(yè)供應(yīng)過(guò)剩狀況較生豬更為嚴(yán)重2011年祖代雞引種量達(dá)111萬(wàn)套，較2010年增長(zhǎng)了14%，遠(yuǎn)高于每年5%左右的白羽肉雞消費(fèi)增速，使得2012年2季度以來(lái)商品代雞苗和肉雞養(yǎng)殖虧損幅度之大、持續(xù)之長(zhǎng)是近5年來(lái)所罕見(jiàn)。

　　我們認(rèn)為“速生雞事件”短期對(duì)居民雞肉消費(fèi)量造成一定影響，將導(dǎo)致部分抗風(fēng)險(xiǎn)能力差的中小養(yǎng)殖場(chǎng)加速退出市場(chǎng)，有利于本輪雞周期加速見(jiàn)底，預(yù)期2013年中期前后隨著豬價(jià)見(jiàn)底回升，新一輪雞周期有望啟動(dòng)。

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