銀行業(yè)利潤(rùn)高增長(zhǎng)將回歸常態(tài)

　　在實(shí)體經(jīng)濟(jì)行業(yè)增長(zhǎng)一片黯淡之背景中，中國(guó)銀行業(yè)卻顯示出“一枝獨(dú)秀”。近日，“銀行業(yè)暴利超過(guò)煙草石油”的觀點(diǎn)，更是把銀行業(yè)推到了輿論的風(fēng)口浪尖。數(shù)據(jù)顯示，在7家公布2011年業(yè)績(jī)預(yù)報(bào)的上市銀行中，即將更名的深發(fā)展2011年凈利預(yù)增60%~70%，華夏銀行、民生銀行的業(yè)績(jī)?cè)龇A(yù)計(jì)達(dá)到50%，其余也都在30%以上。

　　然而，由于銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)的內(nèi)外部環(huán)境已經(jīng)發(fā)生顯著變化，加快利率市場(chǎng)化改革步伐已是大勢(shì)所趨，過(guò)度依賴存貸款業(yè)務(wù)，主要依靠利差支撐利潤(rùn)的盈利模式已日益難以為繼，利潤(rùn)高速增長(zhǎng)也將回歸常態(tài)。順應(yīng)利率市場(chǎng)化改革，加快業(yè)務(wù)創(chuàng)新和產(chǎn)品創(chuàng)新，真正提升核心競(jìng)爭(zhēng)力才是當(dāng)務(wù)之急，也是中國(guó)銀行業(yè)謀求發(fā)展的根本。

　　多因素成就銀行利潤(rùn)高速增長(zhǎng)

　　“銀行業(yè)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)受到以下幾個(gè)方面的影響：一是受益于宏觀經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)導(dǎo)致貸款總量提升，促進(jìn)了銀行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模的增長(zhǎng)；二是總體資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)定，與上一個(gè)經(jīng)濟(jì)周期相比，信貸成本得到了比較好的控制；三是利率尚未完全市場(chǎng)化，利差保持相對(duì)穩(wěn)定。”采訪中，交通銀行金融研究中心副總經(jīng)理周昆平如此向記者表示。

　　在這些增長(zhǎng)點(diǎn)中，輿論普遍把“暴利”指向存貸款利差帶來(lái)的高收入。的確，從盈利模式看，利差收入是中國(guó)銀行業(yè)獲取利潤(rùn)的主要來(lái)源，對(duì)銀行利潤(rùn)的貢獻(xiàn)度普遍超過(guò)80%。在利率管制體制下，央行出于厘清多年的利差倒掛關(guān)系，為商業(yè)銀行減輕存款利息負(fù)擔(dān)、拉動(dòng)內(nèi)需、促進(jìn)投資等目的進(jìn)行宏觀調(diào)控，對(duì)商業(yè)銀行予以規(guī)定存款利率上限和貸款利率下限的利差保護(hù)。

　　但業(yè)內(nèi)專家表示，利差保護(hù)并不代表國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行利差就比國(guó)外銀行大。“在利率沒(méi)有市場(chǎng)化的情況下，銀行為了保證資金安全，信貸投向中大部分是優(yōu)質(zhì)客戶，造成銀行的議價(jià)空間非常有限。加之日趨激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，也使銀行議價(jià)空間壓縮?！敝芾テ奖硎荆胺从^國(guó)外，利率市場(chǎng)化之后銀行信貸投向了很多高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，議價(jià)空間比較大，造成其利差水平實(shí)際比我國(guó)銀行要大。資料顯示，我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行的利差在2.5%~2.7%之間，而匯豐、花旗等國(guó)外商業(yè)銀行的利差水平大概在3%~3.2%?！?/p>

　　更為重要的是，利差并不能絕對(duì)和盈利能力劃上等號(hào)。

　　全國(guó)人大財(cái)經(jīng)委員會(huì)副主任委員吳曉靈近日公開(kāi)表示，“在所有金融機(jī)構(gòu)中，利差最高的是農(nóng)信社和小型銀行，其實(shí)這類機(jī)構(gòu)的盈利水平不高。我們?nèi)绻氪蚱菩刨J市場(chǎng)上的壟斷局面，就需要更多地培養(yǎng)中小金融機(jī)構(gòu)，而中小金融機(jī)構(gòu)恰恰需要一定的利差保護(hù)?！?/p>

　　此外，從利潤(rùn)與收入、成本關(guān)系的角度看，近幾年銀行利潤(rùn)高增長(zhǎng)與其自身良好的成本控制密不可分。成本收入比的高低，可以反映出一家銀行成本控制能力和效率。從2011年半年報(bào)看，16家上市銀行除南京銀行外，在成本收入比方面與上一年相比都有所下降。尤其是工行、建行、中行、交行均保持較低的水平，分別為25.52%、25.86%、28.81%、27.06%。

　　另一個(gè)值得關(guān)注的趨勢(shì)是，中國(guó)銀行業(yè)的收入構(gòu)成中，利差收入占營(yíng)業(yè)收入的比重有所下降，非利息收入占比呈逐漸上升趨勢(shì)。有關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2011年前三季度，上市銀行非利息收入在上市銀行營(yíng)業(yè)收入中的平均占比為17.4%，凈手續(xù)費(fèi)收入在營(yíng)業(yè)收入中的平均占比為14.9%，而主要國(guó)有商業(yè)銀行的相關(guān)指標(biāo)已經(jīng)達(dá)到20%。

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