優(yōu)化公司債注冊(cè)制配套制度 滬深交易所發(fā)布四項(xiàng)債券業(yè)務(wù)規(guī)則

　　4月22日，滬深交易所分別發(fā)布公司債券發(fā)行上市審核規(guī)則、公司債券上市規(guī)則、非公開(kāi)發(fā)行公司債券掛牌規(guī)則、債券市場(chǎng)投資者適當(dāng)性管理辦法等四項(xiàng)基本業(yè)務(wù)規(guī)則。相關(guān)規(guī)則發(fā)布后，滬深交易所債券市場(chǎng)基本形成發(fā)行上市審核、發(fā)行承銷、上市掛牌、交易運(yùn)行、投資者保護(hù)等業(yè)務(wù)條線全覆蓋的完整獨(dú)立規(guī)則體系；同時(shí)，業(yè)務(wù)規(guī)則數(shù)量明顯縮減，規(guī)則架構(gòu)簡(jiǎn)明友好，便于市場(chǎng)主體按需查詢使用。

　　2015年公司債券發(fā)行改革以來(lái)，滬深交易所在中國(guó)證監(jiān)會(huì)指導(dǎo)下，堅(jiān)持市場(chǎng)化、法治化方向，推進(jìn)公司債券市場(chǎng)基礎(chǔ)制度建設(shè)，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力不斷提升。2020年證券法確立了公司債券注冊(cè)制的基礎(chǔ)制度，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》，進(jìn)一步明確相關(guān)制度安排。為做好自律監(jiān)管層面的制度銜接、貫徹落實(shí)注冊(cè)制改革和“放管服”各項(xiàng)具體要求，滬深交易所全面制定并完善了公司債券注冊(cè)制配套業(yè)務(wù)規(guī)則。

　　上交所表示，在充分吸收前期社會(huì)公開(kāi)征求意見(jiàn)的基礎(chǔ)上，重點(diǎn)從以下三個(gè)方面對(duì)規(guī)則進(jìn)行了優(yōu)化完善：一是在制度實(shí)施標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范方面，進(jìn)一步體現(xiàn)了簡(jiǎn)明友好特征，審核程序、審核內(nèi)容及標(biāo)準(zhǔn)的可預(yù)期性及透明度有效提升，明確終止上市情形，簡(jiǎn)化上市掛牌要求，便利市場(chǎng)參與，加強(qiáng)權(quán)力運(yùn)行監(jiān)督約束。二是在市場(chǎng)建設(shè)方面，重視發(fā)揮市場(chǎng)內(nèi)生機(jī)制及自主約束作用，強(qiáng)化信息披露要求，壓實(shí)中介機(jī)構(gòu)把關(guān)責(zé)任，并完善持有人會(huì)議、受托管理制度等投資者權(quán)益保護(hù)的內(nèi)生機(jī)制，調(diào)動(dòng)各市場(chǎng)參與方責(zé)任意識(shí)，進(jìn)一步強(qiáng)化市場(chǎng)約束。三是在市場(chǎng)監(jiān)管方面，根據(jù)市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀完善了投資者適當(dāng)性要求，加大對(duì)普通投資者的保護(hù)力度，進(jìn)一步明確各市場(chǎng)主體應(yīng)當(dāng)遵守的自律監(jiān)管要求，細(xì)化違規(guī)情形及相應(yīng)的違規(guī)責(zé)任追究，對(duì)各類違規(guī)行為“零容忍”。

　　深交所表示，2020年以來(lái)，深交所陸續(xù)發(fā)布公司債券注冊(cè)制業(yè)務(wù)安排通知、審核重點(diǎn)關(guān)注事項(xiàng)指引、募集說(shuō)明書(shū)編制參考指南、投資者權(quán)益保護(hù)條款編制參考指南等，形成了較為完整的債券發(fā)行上市審核規(guī)則體系。關(guān)于本次發(fā)布的規(guī)則，首先，進(jìn)一步完善發(fā)行上市審核規(guī)則體系；其次，進(jìn)一步壓實(shí)市場(chǎng)主體責(zé)任；再次，著力健全投資者保護(hù)機(jī)制。

　　上交所表示，下一步將在中國(guó)證監(jiān)會(huì)的統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)下，以注冊(cè)制改革為契機(jī)，繼續(xù)通過(guò)優(yōu)化服務(wù)、強(qiáng)化監(jiān)管等方式，進(jìn)一步激發(fā)市場(chǎng)參與主體活力，引導(dǎo)相關(guān)主體歸位盡責(zé)，充分發(fā)揮交易所債券市場(chǎng)提升直接融資比例的應(yīng)有作用，更好地落實(shí)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展與金融風(fēng)險(xiǎn)防控的相關(guān)要求，持續(xù)推進(jìn)債券市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展。

　　深交所表示，將繼續(xù)踐行“建制度、不干預(yù)、零容忍”方針和“四個(gè)敬畏、一個(gè)合力”要求，堅(jiān)持穩(wěn)中求進(jìn)工作總基調(diào)，立足“兩個(gè)大局”，心懷“國(guó)之大者”，完整準(zhǔn)確全面貫徹新發(fā)展理念，推動(dòng)健全符合債券市場(chǎng)發(fā)展規(guī)律和特點(diǎn)的監(jiān)管制度機(jī)制，推進(jìn)債券市場(chǎng)深化改革和有序開(kāi)放任務(wù)，進(jìn)一步做好債券審核監(jiān)管、風(fēng)險(xiǎn)防控、產(chǎn)品創(chuàng)新各項(xiàng)工作，更好發(fā)揮交易所債券市場(chǎng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的根本職能。

　　轉(zhuǎn)自：證券日?qǐng)?bào)網(wǎng)

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