全球性消費需求減弱態(tài)勢下，IC(微型電子器件)設(shè)計龍頭也難以置身事外。
近日，手機(jī)芯片雙雄聯(lián)發(fā)科(MediaTek)、高通(Qualcomm)紛紛下調(diào)智能手機(jī)銷售出貨量預(yù)測。聯(lián)發(fā)科對今年5G手機(jī)出貨量的預(yù)測，由原來的6.6億~6.8億部下調(diào)為6億部，此外，高通亦對今年全球智能手機(jī)銷售作出預(yù)測，也由原本的持平調(diào)整為衰退5%?！吨袊?jīng)營報》記者注意到，在手機(jī)IC設(shè)計廠商紛紛下調(diào)出貨預(yù)期的同時，業(yè)績成長性預(yù)期也在下調(diào)。
更早之前，多家市場調(diào)研機(jī)構(gòu)均調(diào)整出貨量預(yù)估。其中，IDC預(yù)計，2022年全球智能手機(jī)出貨量下降3.5%，至13.1億部。
Canalys研究分析師朱嘉弢向本報記者分析稱，聯(lián)發(fā)科、高通此前并未表態(tài)可能是內(nèi)部不愿說，但是到了年中，必須對全年有更準(zhǔn)確的預(yù)測了。此外，聯(lián)發(fā)科、高通的表態(tài)，也意味著零部件砍單影響已經(jīng)確實蔓延到了主要芯片廠商，影響到出貨了。
紛紛下調(diào)手機(jī)出貨預(yù)期
由于全球通貨膨脹加劇持續(xù)沖擊終端消費需求，加上5G手機(jī)換機(jī)需求低迷，聯(lián)發(fā)科、高通紛紛下調(diào)智能手機(jī)出貨預(yù)期。
7月29日，聯(lián)發(fā)科副董事長暨執(zhí)行長蔡力行指出，由于市場不確定性增加，因此下調(diào)全球智能手機(jī)出貨量預(yù)計介于12億至12.7億部，出貨量將同比下降6%~11%；而全球5G智能手機(jī)出貨量也下修至6億部，低于上次預(yù)估的6.6億部至6.8億部；同時預(yù)期這波聯(lián)發(fā)科庫存調(diào)整將至少需要2~3季時間消化，這也意味著庫存調(diào)整將可能延續(xù)至2023年第一季度。
無獨有偶，高通在7月28日的財報會議上也指出，原先預(yù)期今年5G手機(jī)銷量可達(dá)7.5億部以上，但目前已修正為6.5億部至7億部，減幅高達(dá)13.3%。此外，對全球智能手機(jī)銷售預(yù)測，也由原本的持平調(diào)整為衰退5%。
事實上，從行業(yè)機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)來看，受國內(nèi)智能手機(jī)市場低迷影響，自2022年第一季度開始，國內(nèi)SoC(系統(tǒng)級芯片)銷售數(shù)據(jù)便走低。CINNO Research數(shù)據(jù)顯示，第一季度，中國智能手機(jī)SoC出貨量約為7439萬顆，較去年同期下降14.4%，環(huán)比增長0.7%。
CINNO Research統(tǒng)計數(shù)據(jù)還顯示，5月中國內(nèi)地智能手機(jī)SoC終端出貨量約為1912萬顆，環(huán)比增加約8.6%，同比下降約達(dá)19.7%。國內(nèi)智能手機(jī)SoC品牌集中度仍然達(dá)到90%以上，按品牌來看，聯(lián)發(fā)科SoC出貨約為840萬顆，環(huán)比上升約15.1%，環(huán)比上升幅度最大，但同比下降約3.3%；高通SoC出貨650萬顆，環(huán)比上升4.1%，同比下降16%。
今年上半年，面對下游手機(jī)品牌商砍單的消息，聯(lián)發(fā)科、高通都并未表態(tài)，但在近日則出現(xiàn)不約而同的松口，看淡智能手機(jī)市場全年銷量預(yù)期，也顯示整體市場確實嚴(yán)峻。
“上半年，安卓手機(jī)廠商們還寄希望于在‘6·18’電商大促時能將銷量提升一把，實際效果并不大，下半年智能手機(jī)銷量或?qū)⒎磸棧捎谙M者情緒低迷和手機(jī)缺乏新的創(chuàng)新，需求仍持續(xù)低迷。另外，接下來蘋果要發(fā)布iPhone新品，對整個安卓手機(jī)廠商而言都是一個比較大的壓力，這也使得安卓廠商在下半年下單較為謹(jǐn)慎?！盜T獨立評論人士孫永杰對記者說道。
業(yè)績增長依然強(qiáng)勁
不過，記者注意到，聯(lián)發(fā)科、高通在剛剛過去的第二季度業(yè)績表現(xiàn)都還不錯，卻對未來成長性做了下調(diào)。
聯(lián)發(fā)科7月29日發(fā)布的第二季財報顯示，合并營收為1557.3億元，按季增長9.1%、按年增長23.9%，而毛利率則受產(chǎn)品組合影響達(dá)到49.3%，季減1個百分點、年增3.1個百分點。凈利潤為356.12億元，季增長6.6%、年增長29.1%，凈利潤創(chuàng)下了歷史新高。由此來看，聯(lián)發(fā)科當(dāng)前業(yè)績表現(xiàn)還十分不錯。
高通2022年第三財季(截至2022年6月26日止的財年度第三季度)營收較上年同期增長了37%、達(dá)109.28億美元，略高于市場普遍預(yù)期的108.8億美元；凈利潤為33.56億美元，與上年同期的22億美元相比增長53%。其中，手機(jī)業(yè)務(wù)收入達(dá)61億美元，同比增長59%，可謂實現(xiàn)逆勢增長。高通CEO Cristiano Amon表示，盡管處于“具有挑戰(zhàn)性的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境”，但該公司的業(yè)績依然強(qiáng)勁。
不過，高通同樣看淡全年智能手機(jī)市場情況。
“在全球經(jīng)濟(jì)的不確定性上升以及新冠肺炎疫情反復(fù)的影響下，將導(dǎo)致客戶在下半年采購時謹(jǐn)慎行事?！备咄ㄘ攧?wù)長Akash Palkhiwala接受采訪時表示，手機(jī)市場出現(xiàn)轉(zhuǎn)弱跡象，導(dǎo)致高通下修整體手機(jī)市場預(yù)估，這大約將令第四財季(2022年第三季度)每股盈余預(yù)估值降低0.20美元。
美國銀行分析師Tai Liani下調(diào)了高通第四財季和2023財年預(yù)期。他指出，盡管高端智能手機(jī)仍然具有“彈性”，但總體上仍然疲弱，原因是低端和中端手機(jī)市場表現(xiàn)不佳將影響高端市場需求。Liani表示 ：“手機(jī)需求萎靡是一種風(fēng)險，但我們相信這已經(jīng)反映在市場預(yù)期中，我們對公司的長期營收機(jī)遇和手機(jī)以外的多樣化戰(zhàn)略仍抱有信心。”
值得注意的是，聯(lián)發(fā)科認(rèn)為，4G智能手機(jī)在通貨膨脹環(huán)境下，對價格敏感的消費者仍具有一定吸引力。為此，聯(lián)發(fā)科預(yù)估公司在全球4G、5G的市場占有率仍會提升，今年業(yè)績將持續(xù)穩(wěn)健成長，但還是針對此前預(yù)估的全年目標(biāo)進(jìn)行了下調(diào)。蔡力行表示，憑借領(lǐng)先產(chǎn)業(yè)地位與多元產(chǎn)品組合，相信聯(lián)發(fā)科可穩(wěn)健應(yīng)對短期的市場挑戰(zhàn)，預(yù)估全年營收可望達(dá)到百分之十幾以上的增長，為16%至19%之間，比先前預(yù)測的20%雙位數(shù)成長目標(biāo)略減，營業(yè)毛利率目標(biāo)則維持48%至50%不變。
蔡力行認(rèn)為，聯(lián)發(fā)科預(yù)期未來數(shù)年5G手機(jī)市場滲透率有望從今年的50%成長至80%以上，且5G手機(jī)的功能將更為豐富，公司將持續(xù)享有5G升級所帶來的好處。
朱嘉弢說道：“供應(yīng)過剩導(dǎo)致關(guān)鍵零部件降價，進(jìn)而降低了手機(jī)廠商的成本。手機(jī)廠商可以利用好這個機(jī)會來降本增效，提高下半年新發(fā)布產(chǎn)品的競爭力，但這也可能增加渠道中舊機(jī)型庫存清理的難度。相比供應(yīng)短缺，目前供過于求的情況更考驗手機(jī)廠商的規(guī)劃能力?！?/p>
朱嘉弢還表示：“由于需求疲軟可能會持續(xù)很長一段時間，整個智能手機(jī)供應(yīng)鏈的緊張態(tài)勢將會加劇。市場也會直面具有異常挑戰(zhàn)的商業(yè)環(huán)境。因此，接下來的幾個季度，廠商與供應(yīng)鏈和渠道伙伴合作時，應(yīng)設(shè)法提高透明度和信賴度。雖然各大廠商即將在2022年下半年推出新產(chǎn)品并有多個節(jié)日促銷活動，但地緣政治問題、消費者信心下降和高通脹率等因素，將繼續(xù)影響大盤未來的市場表現(xiàn)?！?/p>
轉(zhuǎn)自：中國經(jīng)營報
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